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尽职调查中,如果利用天眼查等工具

Benny / 2021-10-08
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  • 尽职调查
  • 天眼查
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  • 声明:本文由会说作者撰写,观点仅代表个人,不代表中国会计视野。文中部分图片来自于网络,感谢原作者。

    什么是尽职调查,其实就是对一家企业进行全面的调查,包括公司的团队,股权,历史,市场,竞争,财务,业务,法律,风险,客户,供应商等等的一切。

    调查这一切的原因只有一个,找出企业涉及的风险,评估风险的大小,为业务兜底。

    投资人如果要对它进行投资,能不能投,投了之后会不会石沉大海,还是能获取收益

    做好尽职调查,不仅仅是财务数字的问题,数字只是最终的结果反应,需要心理学,逻辑学,分析学,行业的理解,行业的研究,管理学等等等。

    总之,你要斗智斗勇,以发现问题。

    尽调,最常用的工具之一,天眼查

    我不是打广告的,你也可以用企查查等等。

     

    天眼查怎么用?

    1、查股权

    这是我做尽调首先要做的时候,股权

    天眼查的股权做的非常好,而且可以直接穿透。

    穿透的时候是需要买会员的,没关系,淘宝和咸鱼买个临时账号,只要几块钱,很多事务所也有提供账号。

    当然,我们鼓励大家购买正版账号

    为什么要看股权信息

    投资圈有句话,投资就是投团队

    股权是一个公司背后的关键,股权的变动意味着非常重大的问题。

    我们见过很多公司,还未上市就兜售自己的股票,还有一些公司声称自己融资了多少轮,网络上铺天盖地的信息。但是一查股权,一直是按兵不动的。

    我们曾经还有一个项目借壳上市,其实网络上这种铺天盖地的信息都属于虚假信息,我们以为处理起来很困难,因为不仅仅是某度,包括各大论坛都有这种信息,结果一夜之间,仅仅一夜之间,所有的信息都不见了,我们得以继续工作。

    最简单的,一家公司如果真的接受了融资,一定会发生相关股权变动。

    并且股权变化之后,资本的变化会带来估值和股东占比的变化, 甚至对赌的结果。

    还有一些融资,只要你看股权的穿透,就一目了然,很多公司投资的标的,都是他们高管自己控制的公司。短时间内把资本家扩充几十倍,这就是自融。

    所以尽调,除了股权关系以外,高管控制下的所有的公司,我们都要罗列清楚,并且要知道这些公司实际的经营是什么,目前是什么状态。

     

    2、老板和高管

    除了我们说高管们控制下的其他公司以外,还要对老板和高管进行调查,因为一个公司所有的行为,文化,业务,财务,都是跟老板的意志息息相关的。

    通过天眼查的功能,我们就可以看到跟老板和高管相关的利益关联,这些利益关联在很多时候非常重要,这是需要我们关注的。

    比如去年暴雷的那家公司,老板的股权都基本质押出去了,如果你看到这个信息,你心里应该有数了。

    如果你看到一个公司的实际控制人不是老板,你也会有一些想法了。

    如果你看到一个公司的实际控制人不是老板,你也会有一些想法了

     

    3、工商信息

    每一次尽调,都要把公司的工商信息写到报告里。

    你认为只是走个流程吗,但凡是流程,一定有其作用。

    比如我们做的很多前期的公司,公司成立时间很短,这种公司我们更多的关注他的业务的持续性,也就是财务中说的持续经营能力。

    一个公司如果业务和实力都不行,基本活不过3年,这是一个坎。

    当然也有很多一飞冲天的公司,除了瑞幸这种我们熟知的靠资本的以外。三年前我的一个项目,我尽调的时候,公司还没有业务,正在前期的研发和试验阶段。就是这样的公司,投资人投了。

    三年之后,我有机会尽调了他们的类似兄弟公司,我发现,那家自从我做完尽调获得首笔投资以外,到现在已经融资了七八轮,融资金额很多个亿,他们自己的话说,他们就是有钱。

     

    4、注册资本

    我记得很多基金公司,注册资本都非常大,账上的现金资产也非常多,十几个亿的现金,但是这些现金,这些资本,他们都不会真的用来投资,或者真的拿去用,这些钱放在那里,是充门面用的,也就是就靠着展示这些钱,来拉拢客户。

    所以我们看很多公司,资本金非常夸张,几百上千万的,一看就是实力雄厚。

    但是其实只是注册资本,不是实收资本

    即使是实收资本,也可能早已经抽出去了。

    尤其是在金融行业,很多公司都要装这种门面,然后骗人说自己实力雄厚,实际上都是用不了的。

    我们需要辨别。

     

    5、关注法律

    打开天眼,我们就能看到一个公司的法律纠纷,天眼上列出了自身风险,周边风险,和司法风险。

    越是大公司,越会面临很多的诉讼,所以并不代表有诉讼就有问题,你需要看看这些诉讼的内容都是些什么,比如列为失信人,比如,我曾经的一个项目,曾经被银行起诉了。

    结果,所有的银行都不贷款给他。

    我还有过一个客户,银行冻结了它的所有的资产。

    那么这些风险对于一个公司来说,很可能是致命的,我的客户,银行不贷款给他,他就只能民间借款,甚至是高利贷,最后导致我半夜加班累了,刚刚回去睡觉,结果就有债主上门了,因为我睡在老板的隔壁房间,债主不知道我是谁,直接奔我而来。

    其实这些问题都是突破口,有些也许不致命,但是很值得深挖,然后从这些案件涉及的勾稽关系和逻辑,来判断,来发现一些突破。

    我们是搞财务的,看法律,通常就关注几个方面,和谁产生了纠纷,为什么产生纠纷,什么原因,什么程度,涉及多少资金。

    其实看清这几个问题,实际上就够了。

     

    尽调就像相亲恋爱,对方看起来是个富二代,其实是不是装出来的。

    对方看起来是个白富美,其实是不是个村姑。

    尽调,就是调查对方的真实的家底,和真实的状况。

    昨天晚上做梦,梦到自己变成了侦探,破获了两个经济上的杀人案,我现在做尽调,感觉走火入魔了,每天晚上做梦都在做,做着做着就跟人打起来。

    行走江湖审计师benny

    作者
    • Benny 做的了审计,写的了代码。突破思维,勤于思考。
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