如何看企业的财务报表

看到有小伙伴们问报表，今天简单的聊一聊。

我们审计一个企业，看一个公司，最先拿到的就是报表，看报表是一个审计、一个财务人应该具备的最基本的素质。

但是，现在的报表不如以前好看了，因为报表源自于业务，是对业务的财务语言的输出。但是现在的业务越来越不单纯了，各种玩法稀奇古怪，导致报表也变得稀奇古怪。

但是不管怎么样，你都得从报表入手。

看报表，主要看什么

第一，要看素质

就像看一个人一样，初识一个人，你是被她的外貌吸引，还是在心里排斥他，都写在脸上。脸蛋是不是漂亮，身材比例是不是协调，浓妆艳抹能不能遮住她真实的皮囊。

看报表，也是这样。

欣赏一个报表，就像欣赏一个姑娘。

我们最先能看到的，就是数字的大小，数字的大小，代表的是一个企业的结构，也就是身材。

以前的时候，不同的行业，我们很容易通过报表来辨认，比如房地产啊，它的在建工程，它的预收账款就会特别大，因为这源自于它的业务。

传统的制造业，固定资产和存货一定是关注的重点，因为它们代表着一个企业的运营能力和获利能力。存货和固定资产的周转代表着一个企业销售收入的效率。所以，我们会关注资产收益率之类的东西。

但是现在，新经济的商业环境，报表不再单纯了，比如拼多多，整个资产负债表，除了钱，就是钱。不禁怀疑，它在干嘛？

其实这就是目前很多公司的变化，商业模式的变化，就带来了报表的变化，轻资产，平台化，费用化，就造成了报表的这种现象。

除了外貌的表面，我们更关注的是一个人的素质

素质，素质，素质很重要。

审计中，我们需要从哪些方面去考虑报表的素质呢？

先看资产负债表：

首先，因为资产负债表是一个时点数据，那么资产是不是存在高估或者低估的问题，就是首要的问题了。

比如，应收账款和存货会不会被高估，因为它们的高估会影响利润，是虚构利润的常见手段。

投资产生的公允价值是不是过于乐观了，同样的，这也是对利润产生影响的重要不可控因素。

当然，也有可能很多资产被低估，比如，我之前看可口可乐的时候，根据美国准则的要求，可口可乐的品牌价值，是以历史成本来计量的，但是，大家都知道，可口可乐这个名字值多少钱。

然后就是负债了，负债比资产更复杂

因为资产的高估主要还是通过一些会计估计，而负债的不确定因素会变得更多。

比如，一个企业是否存在一些未决的诉讼，或者未来潜在发生的保险、保修等费用，这些东西可能金额巨大，给企业带来严重损失，但是却没有报表的记录。所以我在审计的时候，对这方面的问题和资料，会重点关注和询问。

其次，公司也有可能夸大负债，比如，一个企业运营困难，但是为了今后的发展，或者以巨资重组，在未来的期间内，冲销一部分费用，然后去增加未来的收益。还记得南都饭店吗...应该是叫这个名字吧，突然有点晕....一家老牌的上市公司，多年的保壳专业户，就是利用类似的方式，真的成为了通过会计手段生存的企业。

最后，就是要去发现那些没有在报表中体现的东西，它今天不在报表上，明天可能就会把报表炸掉。

除了我们刚才说的一些诉讼，一些债务，一些潜在的费用，在资产中，比如一些无形资产，商誉，品牌价值，这些都是对报表可能会当头一棒的东西。

再看利润表

一个企业最重要的还是利润，这是活着的根本，你不挣钱，那你怎么实现企业的价值？

利润表中，收入是最重要的，几乎所有的财务舞弊都离不开收入。

对于收入来说，同样的，高估还是低估，不同的企业，需求是不同的。

了解收入，第一是要了解企业的业务和规模，其次就是了解企业的需求，想上市，想少交税，还是想规范化，还是想加强管理，都可能影响着收入的确认。

通过业务和管理，来确定收入应该的确认方式。

如果客户的收入确认方式有问题，那就要做报表的重述了。

重述过的收入，才要做进一步分析，包括产品、地区、占比，趋势等等。

收入之外，就是成本费用了，很多公司少报费用，来夸大利润。

很多公司常见的手法，搞个大浴缸，洗个大澡。

最后说说现金流

现金流，主要的关注在于经营活动，这代表着一个企业自身的造血能力。

那么对应的，融资的流入是不是都流入到了经营活动。

经营活动的流出是不是到了投资活动。

关于报表附注

附注是了解一个企业财务状况的最直接的方式。

如果一个企业变更了会计政策，那么就需要重点去搞清楚，是不是掩盖一些不良的经营情况。

尤其是对于会计估计的变更，由于并不需要追溯，且变更相对容易，比如固定资产的寿命等等，都要考虑是不是为了减少折旧来增加收益。

从报表分析的角度，主要关注一个企业的成长，盈利和流动性三部分。

成长，比如收入的增长或者下降的趋势，这个趋势是否合理，和同行业或者竞争对手之间对比是一种什么状况。

盈利能力，主要是利润率，ROA，ROE的上升或下降的状态，是否处于合理的水平。

流动性，主要是针对于现金流，是否可以包住短期内需要支付的负债或者其他款项，长期的利息等支出。

财务舞弊，在报表的处理中，通常会涉及四个方面

会计估计，比如坏账的计提，固定资产的寿命等等

会计方法，比如加权平均，现金先出等等，都会得到不同的结果。

交易的时间，比如跨期，比如调整一些收入和费用的期间等等。

交易的结构，比如表外融资。