张老师点评:详列17项问题 上交所细究中电广通年报

张老师点评：

从该案例可以看出，随着经济形势的下滑，持续经营能力、资产减值（含商誉减值）必将成为2016年CPA考试的热点问题，资产减值相关的递延所得税也不容忽视。

随着《收入准则》修订稿的颁布，对于收入的确认原则，未来可能会有较大的变化。因为互联网等行业的发展，收入14号准则中的收入确认原则已显得有些过时，急需调整。

来源：上海证券报记者：乔翔

中电广通正在探索通过产业升级、压缩产能等方式改善公司经营，其所描绘的转型蓝图是否仅停留在纸面而无实质规划？或者公司目前经营状况是否足以支撑后续转型？上交所就公司的转型情况出具了涵盖六大项17小项的年报审核问询函，其中公司业务转型、行业竞争格局、资产减值及财务数据异常等方面成为上交所重点关注的问题。

细问公司业务转型

财务数据显示，中电广通主营业务之一的计算机系统集成与分销业务连续三年出现亏损。公司表示，在报告期内，IBM服务器分销资格已被取消，集成资质也由二级降为三级。

基于上述背景，公司已于2016年2月宣布将该业务剥离，将承担相关业务子公司95%股权出售给公司控股股东（中国电子），并在报告期大额计提减值准备。

对此，上交所在问询函中要求公司说明大额计提减值的依据，以前年度对该连续亏损子公司是否按规定进行减值测试并计提相应减值准备，以及是否存在报告期集中大额计提资产减值的情况。

同时，问询函要求公司说明加快转型升级及拟开拓新业务的具体规划和内容，并结合集成电路的发展及具体的外部环境变化，分析公司在封装业务核心技术的可复制性、产品多样化的可行性。

对于未来的转型计划，公司则较为笼统地描述将由传统IBM分销业务向云计算、大数据和系统集成等综合数据服务业务转型。对此，上交所要求公司具体明确其在云计算、大数据等新兴且为市场热点项目方面的具体转型进度等具体细节进行说明，并作相应的风险提示。

关注行业竞争格局

查阅中电广通2015年年报，集成电路（IC）卡及模块封装业务的发展成为公司目前主要的利润增长点。由于该业务所涉及的行业目前竞争激烈，上交所对公司在该行业的发展情况格外关注。

按照规划，公司对该业务未来的定位为平稳发展。从相关数据来看，公司该业务近年来的收入稳定在2亿元以上，毛利率也在30%上下波动。基于此，上交所称，请公司结合该行业其他上市公司的毛利率情况、公司的技术水平和特点以及关联交易情况，对比分析公司毛利率水平大幅高于行业平均水平的原因，并重点分析影响公司毛利率波动的主要因素。

另外，问询函也对年报所披露的公司IC卡应用范围广泛这一模糊说法要求进一步说明。问询函称，请公司结合自身的业务规模、行业细分领域、产品竞争力等情况，详细分析公司在IC卡及封装服务方面经营模式、业务现状及发展前景，核心竞争力和主要的业绩驱动因素，以及公司的竞争优劣势。

除此之外，公司年报坦言公司存在大额的关联采购及销售，其中采购金额合计2124万元，销售金额为1.57亿元。对此，上交所要求公司结合产业链的上下游关系，以及在中国电子中的定位和具体业务种类，详细分析公司关联采购及销售的金额及占比情况，进行关联交易的必要性和合理性，以及关联交易定价的依据及其公允性。以此看来，强化分行业监管或正成为上交所对上市公司2015年年报审核工作的一个重要思路。

追究财务数据波动

经上交所审核发现，公司主营业务所处的行业并无明显的季节性特点，但公司收入的季度分布前大后小，波动幅度异常。

据年报披露，公司2015年度无论是营业收入、净利润还是现金流，其一季度与后三个季度的对比差异明显。数据显示，一季度公司营收为1.41亿元，此后便开始逐季降低，在第四季度仅为1112.42万元；净利润也在一季度达到1055.92万元之后呈现逐季降低的态势，并且后三个季度的净利润均呈现亏损状态。鉴于此，上交所要求公司结合行业周期、公司历史业务波动、业务类别及其收入确认、在手合同及订单等方面，分析公司收入逐季下降的原因。

此外，问询函还指出，公司四季度收入仅有1112.42万元，而年末发出商品金额为2246.48万元，计提跌价准备770.61万元，请公司结合销售模式及其确认方法，说明收入是否存在延迟确认的情况，以及发出商品阶段即计提减值准备的原因。