资金管理的“三两事”
资金管理,顾名思义:资金就是钱;资金管理就是管钱呗。我们不是一直在说:产品是企业的生命,成本是企业的寿命,而资金是企业的“血液”!
成本弄得不好,企业还能维持;资金链一旦断裂,企业就完蛋了。所以要“管钱”。资金管理无非就是干下面这几个活:融资就是钱从哪里来的,也就是资金的来源;投资就是钱用到哪里去了,或者叫公司理财;集中管理就是发挥资金的规模优势,“集中使用、调剂、调拨”这么一个概念;风险管理是指“汇率、利率、商品价格”的风险管控;另外营运资金即“两金”管理,指应收账款和存货;最后是资本运作。
我们现在很多中小企业的财务主要干什么呢?一个是算账、一个是管钱。对比一下“管理先进”的一些企业,人家的财务,既不算账,也不管钱。要么计算机把会计的活干了,要么外包把会计的活干了。
美国福特公司,他的财务体系是怎么安排的?福特在全球有几百家子公司,但是没有一个会计。企业都是在自己的ERP下面运行,所以他可以实现没有一个会计。所有会计干的活,都外包给普华永道。算账,外包给“会计师事务所”;管钱,外包给“银行”;企业里面就留下来一个“资金预算”。关于资金的日常活动,现金流量的日常活动和管理活动,全部交给“银行”。投资、融资的管理:股权投资找投行;债权融资找银行。
人家都是这样解决资金管理问题的,全部跟银行链接起来的。你企业的报销也好、发工资也好,现金的收取、往来款也好,都在银行里实现,不是在企业里。
我们现在很多企业不跟银行链接起来的。我到一个企业里很有意思,还看到一个“报销大厅”,专门搞报销的。这样的一个事情有必要么?人家先进公司的报销都是在各自的网上申请,申请好以后审核,审核完了以后,钱直接打到你的卡里,面都不用见。发票啊、凭证全部都“电子扫描到凭证库”里去!你要看,就在网上面看吧;调出凭证照片自己看。这就是人家报销和现金流量的这样一个管理。
资金管理里面,首先要解决钱从哪里来的问题。怎么融资?“老板要用钱,老大要打仗,抢市场就要烧钱”。“兵马未动,粮草先行!”。那么钱到底从哪里来?先看看“企业自己口袋里面”有没有钱、然后再看看应收账款能否变现、或者能否动用留存收益等。
如果企业内部没钱了,就要往外看:要么向银行借钱、要么发行债券、要么发行股票。内部用钱和外部借钱,有什么区别呢?一个没成本,一个有成本。我们知道,没人会闲着没事干去借钱玩,因为有“资本成本”:要么付利息、要么分红、要么付手续费。弄得不好,会“得不偿失”。
融资规划来说,企业的管理者最关心的是有多少钱可以用。但是这个在国有企业和非公经济,两个是“明显截然不同”的概念。现在“我们国有企业”是有钱用不完;我们国家整体钱是多的,但是结构性出现严重的不均衡:东部地区钱多,西部地区钱少;国有企业钱多,非公经济钱少;大企业钱多,小企业钱少。就是这样的一个格局。
为什么我们总说银行放贷只干锦上添花的事情?融资上看也一样:国有企业贷款容易,小微企业贷款难!大企业贷款容易,小企业贷款难。实际上,小微企业融资难是个伪命题,小微企业生存难才是个真命题。小微企业只要活得好,银行没有不给贷款的,连生存都有问题的小微企业,凭什么银行要给贷款,难道增加不良率?要帮小微企业,不是要求银行去放贷,而是要求税务局减税,给小微企业创造一个良好的生存环境。
所以我们看到资料显示,中国银行目前的不良贷款已接近1.5万亿。相比之下,私营银行在“不良贷款”的控制方面,就做的比较好。比如说:浙江的台州商业银行,就不太给政府放款。所以它的放款基本可收回,坏账呆账比较少!为什么?你企业来贷款,它不光调查你的书面材料,主要看你的水、电、气的消耗量!如果你开毫车、办公楼豪华,但没有用水,没有用电,那你不是在玩钱吗?他就不会贷款给你。所以说,私营银行这方面的风险控制就做的比较好。这是融资方面(未完...)。