设置首页 入收藏 English 可做什么 帮助 | XBRL中国 会计准则委员会

中国会计准则百问(3)

杨小舟 / 2019-08-13
文字 正常
  • 标签:
  • 会计准则
  •  
  • 声明:本文由会说作者撰写,观点仅代表个人,不代表中国会计视野。文中部分图片来自于网络,感谢原作者。

    01

    记得是1997年左右,有一次参加本院硕士研究生答辩,论文题目记不大清楚了,好像是期权会计方面的,评委有王老师、冯老师、陈老师、夏老师和我。

    我当时说了一句很冒昧的话,大意如下:IASB跟着FASB跑,我们跟着IASB跑……

    某评委老师非常不同意我的说法,当场有礼貌地争辩起来,气氛骤然凝固。

    好像是夏老师在短暂的沉默后说了一、两句比较委婉、调和的话,气氛又变得轻松活泼起来。

    答辩会有条不紊地按程序继续。

    写到这里,脑中突然冒出一首歌:

    从前的日子过得慢~

    02

    本文讨论公允价值计量准则。

    2005年底我重新回到中国财政科学研究院,2007年左右承担了本院研究生部(现已改成研究生院)“会计理论与准则研究”的课程讲授工作,认真研读了U.S.GAAP(指美国会计审计组织或机构制定颁布的各种会计规范,包括FASB制定的准则,AICPA制定的立场公告等)、IFRS(指国际会计准则委员会(IASB)发布的各种财务会计准则,包括一般的应用准则与SIC的解释等),以及CAS(中国会计准则体系)中相关公允价值计量的准则或/和公告。

    U.S.GAAP

    公允价值概念在美国提出得较早。

    世纪60年代初,FASB的前身,美国会计原则委员会(APB)就在相关的公告中提出了公允价值的概念。

    1975年12月,FASB颁布财务会计准则公告(以下简称“SFAS”)第12号《某些可交易证券的会计处理》(现已废止),这是FASB发布的第一个涉及公允价值应用的会计准则。该准则要求所有的可交易的权益性证券应该按成本与公允价值孰低”(Lower-of-costor fair value)原则计价。FASB在随后颁布的很多准则中,也都涉及到公允价值计量,如1982年10月发布的SFAS 67,1985年12月发布的SFAS 87,等等。

    2000年2月,FASB发布了第7号财务会计概念公告《在会计计量中运用现金流量信息和现值》(以下简称“SFAC No.7”)。SFACNo.7第一次将公允价值在概念公告中进行明确界定,并对公允价值的核心问题——现值进行了全面深入的阐述。在SFAC No.7中,公允价值被定义为:“自愿而不是被迫的双方所进行的现行交易中,购买(产生)资产或售出(清偿)负债的金额”。

    2006年9月,FASB 发布SFAS 157《公允价值计量》准则(以下简称为“SFAS 157”),该准则将公允价值的定义修改为:“在计量日市场参与者之间的有序交易中,销售一项资产将会收到或转让一项负债将要支付的价格”。

    IFRS

    2011年以前,国际会计准则关于公允价值的定义与应用散见于各具体准则之中。

    国际会计准则第39号《金融工具的确认与计量》(以下简称“IAS39”)对公允价值阐述较为系统和深入。该准则将公允价值定义为,在公平交易中(in an arm’s length transaction,似应译作独立或无关联交易,熟悉情况的、自愿的当事人进行资产交换或负债清偿的金额”。

    关于公允价值计量的研究,IASB是紧随FASB的。

    2006年9月FASB发布SFAS157后,IASB也于当年11月发布了“公允价值计量”的讨论稿,向各界公开征求意见。

    2011年5月11日,IASB与FASB共同发布了IFRS13-公允价值计量,以及FASB2011第4号会计准则更新公告。

    我没有仔细比较IFRS与USGAAP公允价值计量相关准则之间的差异。

    致同会计师事务所的研究报告认为,IFRS与USGAAP在公允价值的含义及计量和披露要求上基本一致(除了措辞和形式上的细微差异)。在减值模型、对投资公司投资的公允价值计量、对具有可随时要求偿还特征的金融负债的公允价值计量存在一些差异。

    CAS

    2006 版CAS关于公允价值计量的相关会计处理规定分散在投资性房地产资产减值企业合并金融工具确认和计量等多项会计准则中。

    在2006版CAS-基本准则中,公允价值被定义为:“在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量”。

    2014年1月,CAS39-公允价值计量准则正式发布,自2014年7月1日起施行

    CAS39与IFRS13的差异很小,或者说不存在实质性差异。

    在公允价值计量方面,CAS也是紧跟IFRS的。

    03

    比较一下CAS39和IFRS13的目录,就可以看出两者的高度一致性了。

    比较一下CAS39和IFRS13的目录

    上表中的Fair value atinitial recognition,似应译作“初始确认时的公允价值”,以避免歧义性或产生误解。我们一般会讲**资产或负债的初始确认、后续计量、终止确认等,不会讲**价值、**成本的初始计量、后续计量、终止确认。

    回顾公允价值计量准则在USGAAP、IFRS、CAS出台的时间顺序,以及内容的高度一致性,总让人抹不去IFRS跟着USGAAP跑,CAS跟着IFRS跑的感觉。

    04

    CAS39准则第一章第二条,对公允价值是这样定义的:

    公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

    32.什么是价值?什么是价格?价值与价格之间的关系是什么?如果价值与价格概念的含义相同,则对公允价值的这种定义方式是否有问题?同义反复?

    33.什么是入手价格?什么是脱手价格?公允价值是一种有条件的脱手价格么?

    如前所述,在2006版CAS-基本准则中,公允价值被定义为:“在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量”。

    33.公允价值的定义为什么要修改?

    我在财政部网站上搜索了一下,未查到2014年发布CAS39时相关负责人对此有什么解读。

    CAS39第四条 下列各项的计量和披露适用其他相关会计准则:(一)与公允价值类似的其他计量属性的计量和披露,如《企业会计准则第1号—存货》规范的可变现净值、《企业会计准则第8号—资产减值》规范的预计未来现金流量现值,分别适用《企业会计准则第1号——存货》和《企业会计准则第8号——资产减值》……

    34.什么是公允价值类似的计量属性?

    可变现净值是指存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

    可变现净值怎么就类似公允价值了?

    重置成本是否也与公允价值类似呢?

    如果说公允价值是一种计量属性的话,该准则毕竟给了公允价值一个明确的定义。而其他的计量属性,准则连个明确的定义都没有,例如历史成本、重置成本、现值、可变现净值等。

    CPA考试教材2019第17页倒是给各种计量属性下了定义,坦率地说,挺乱的!

    历史成本,是……支付的现金或者其他等价物。

    重置成本,是……支付的现金或现金等价物金额。

    可变现净值,是……净值。

    现值,是……折现后的价值。

    公允价值,是指……支付的价格(与CAS13对公允价值的定义完全一致)。

    05

    第二章  相关资产和负债

    第七条 以公允价值计量的相关资产或负债可以是单项资产或负债(如一项金融工具、一项非金融资产等),也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合(如《企业会计准则第8号——资产减值》规范的资产组、《企业会计准则第20号——企业合并》规范的业务等)。企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量,取决于该资产或负债的计量单元。

    计量单元,是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。相关资产或负债的计量单元应当由要求或者允许以公允价值计量的其他相关会计准则规定,但本准则第十章规范的市场风险信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量除外。

    35.在实务中如何确定计量单元呢?或者说确定计量单元的原则是什么?

    CPA教材2019中说,对于市场风险或信用风险可抵销的金融资产、金融负债和其他合同,在符合条件的情况下,可以将该金融资产、金融负债和其他合同的组合作为计量单元。

    没有说明选择或确定计量单元的原则是什么。

    该准则的应用指南中也未作详细说明。

    06

    第三章  有序交易和市场

    第八条 ……有序交易,是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。清算等被迫交易不属于有序交易。

    该准则应用指南,三、关于公允价值计量的基本要求,(二)有序交易,2.相关资产或负债有序交易价格的应用,有这么一段话:

    企业判定相关资产或负债的交易不是有序交易的,在以公允价值计量该资产或负债时,不应考虑该交易的价格,或者赋予该交易价格较低权重。……

    36.也就是说,即使相关资产的交易不是有序交易的,也可以用公允价值计量。只是不应考虑该交易的价格,或者赋予该交易价格较低权重?

    37.相关的资产自然也可以用其他计量属性计量,如历史成本、现值、重置成本等,计量属性选择的原则是什么?

    第九条 企业以公允价值计量相关资产或负债,应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场的,企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。

    IFRS13中是这样说的,“16.公允价值计量假定出售资产或转移负债的交易发生在(1)资产或负债的主要市场,或者(2)在没有主要市场的情况下,资产或负债的最有利市场。”

    这两种表述的含义似乎有些不同。

    第十二条 企业应当以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。不存在主要市场的,企业应当以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。

    第十三条 当计量日不存在能够提供出售资产或者转移负债的相关价格信息的可观察市场时,企业应当从持有资产或者承担负债的市场参与者角度,假定计量日发生了出售资产或者转移负债的交易,并以该假定交易的价格为基础计量相关资产或负债的公允价值。

    38.公允价值是一种现时价值,是一种估计值(即使采用市场法估计);获取公允价值具体金额的过程,就是一个估计的过程,估计和计量的含义有没有区别?计量是不是包含了估计?

    第十三条的最后一句,似应修改为“……并以该假定交易的价格为基础估计相关资产或负债的公允价值。

    ”IFRS13, par. 21,是这么说的:…… That assumed transaction establishes a basis for estimating theprice to sell the asset or to transfer the liability.

    07

    第四章  市场参与者

    第十四条 企业以公允价值计量相关资产或负债,应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。市场参与者,是指在相关资产或负债的主要市场(或最有利市场)中,同时具备下列特征的买方和卖方:

    ……

    (一)  市场参与者应当熟悉情况,能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理认知;

    ……

    39.经济利益最大化假设的含义是什么?例如,华为mate20手机现在定价每部5000元,过几个月定价每部3000元,是不是都是符合经济利益最大化的假设?

    该准则应用指南“市场参与者的确定”中有这么一句话:……主要市场(或者在不存在主要市场情况下的最有利市场)是基于企业角度确定的。因此,与企业在同一行业的其他企业有可能是市场参与者,但市场参与者也可能来自其他行业,例如,在计量制造业企业拥有的土地使用权的公允价值时,房地产开发企业也可能作为市场参与者。

    例如,某制造企业拍了块地准备盖房子,改好后作为投资性房地产持有,后续计量采用“公允价值模式”。

    40.公司管理层需要从市场参与者角度做“经济利益最大化”的假设么?如何做出这种假设?或者说,这只是一个隐含的假设?

    如同企业管理者作出并购决策时,我们假设其是遵循“企业价值最大化”或“股东价值最大化”原则的。

    41.如何判断市场参与者对相关资产或负债以及交易具备合理的认知(reasonable understanding)?具体的可操作性的判断标准是什么?

    08

    第五章 公允价值初始计量

    第十六条 企业应当根据交易性质和相关资产或负债的特征等,判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相等。

    在企业取得资产或者承担负债的交易中,交易价格是取得该项资产所支付或者承担该项负债所收到的价格(即进入价格)。公允价值是出售该项资产所能收到或者转移该项负债所需支付的价格(即脱手价格)。相关资产或负债在初始确认时的公允价值通常与其交易价格相等,但在下列情况中两者可能不相等:……

    42.为什么不用“退出价格”替代“脱手价格”?或者用“入手价格”替代“进入价格”英文是entry price 和 exit price,似乎可以翻译得更好一些。

    第十七条 其他相关会计准则要求或者允许企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量,且其交易价格与公允价值不相等的,企业应当将相关利得损失计入当期损益,但其他相关会计准则另有规定的除外。

    43.为什么相关利得和损失不是计入其他综合收益

    该准则应用指南无解释。

    CPA教材2019也无解释。

    09

    第六章  估值技术

    第十八条 企业以公允价值计量相关资产或负债,应当采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。企业使用估值技术的目的,是为了估计在计量日当前市场条件下,市场参与者在有序交易中出售一项资产或者转移一项负债的价格。

    企业以公允价值计量相关资产或负债,使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。……

    市场法,是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。

    收益法,是将未来金额转换成单一现值的估值技术。

    成本法,是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额(通常指现行重置成本)的估值技术。

    44.为什么现行市值(Current market value, FASB在相关概念公告中提及的计量属性)、现行成本(current cost,FASB在相关概念公告中提及的计量属性),以及CAS-基本准则中讲的现值、重置成本等计量属性不是公允价值?

    因为现行价格和现行成本计量等计量属性可以用市场法估计;现值可以用收益法估计;重置成本可以成本法估计。

    你可能会说,公允价值是基于市场的计量,而非特定主体的计量(Fairvalue is a market-based measurement, not an entity-specific measurement.)

    公允价值是一种脱手价格(退出价格),自然与现行市值、现行成本、现值、可变现净值、重置成本不同。

    好,先给你点个赞!

    但是,对于脱手价格定义、脱手价格的特征和分类,恐怕需要更深入的研究了。

    10

    第七章 公允价值的层次(fair value hierarchy)

    第二十四条 企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次,并首先使用第一层次输入值,其次使用第二层次输入值,最后使用第三层次输入值。

    第一层次的输入值……

    第二层次的输入值……

    第三层次的输入值……

    45.第七章的标题是公允价值的层次,但在具体条款中,讲的都是输入值的层次。有没有可能输入值是第二层次,但可以计量或估计出更高层次的公允价值?

    从准则条款来看,公允价值估计时所使用的输入值的层次,就是公允价值的层次。

    第二十四条 ……公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。企业应当在考虑相关资产或负债特征的基础上判断所使用的输入值是否重要。

    公允价值计量结果所属的层次,取决于估值技术的输入值,而不是估值技术本身。

    准则中的这一段话,晦涩难懂。

    11

    第八章  非金融资产公允价值计量,第九章  负债和企业自身权益工具的公允价值计量,第十章  市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量,第十一章  是公允价值的披露,第十一、二章分别是衔接规定和附则。

    46.有非金融资产、负债和企业自身权益工具的公允价值计量,为什么没有金融资产公允价值计量的规定呢?

    第十章有市场风险或信用风险可抵销的金融资产的公允价值计量的规定,其他金融资产的公允价值如何计量呢?

    关于公允价值计量的步骤或逻辑程序,IFRS13-公允价值计量准则的引言中,讲得比较清楚,可以作为本文的小结:IN10 本国际财务报告准则指出,公允价值计量要求主体确定:

    (1)被计量的特定资产或负债;

    (2)对于非金融资产, 该资产的最高效和最佳使用, 以及该资产是否和其他资产一起使用或单独使用;

    (3)资产或负债有序交易所处的市场;以及

    (4)计量公允价值采用的恰当估值技术。该估值技术应当尽可能多地使用相关可观察输入值,尽可能少地使用不可观察输入值, 并且这些输入值应当与市场参与者对该资产或负债定价时所使用的输入值相一致。

    12

    最后,谈一些感想。

    如前所述,回顾公允价值计量准则在US GAAP、IFRS、CAS中出台的时间顺序,以及内容上的高度一致性,总让人抹不去IFRS跟着US GAAP跑,CAS跟着IFRS跑的感觉。

    这里涉及到一个很重要的问题:美国会计准则的质量高不高?如果美国准则质量不高,IFRS还跟它跑什么?

    美国SEC和FASB自认为US GAAP是全球最领先的准则,这也许是它迟迟不与IFRS趋同的主要原因之一吧(我只记得美国SEC2008年发布过“Roadmap for potential use of financial statement prepared based on IFRS”公告,未跟踪其最新进展。若有专家、学者赐教,不胜感激)。

    我也基本认可SEC和FASB的判断。

    为什么US GAAP的质量能够高?

    我觉得至少有以下几点:

    一是美国经济中出现什么新现象、新实务,FASB或SEC就能立即进行研究,并能遵循适当的程序(due process)确认主题、前期调研、立项、发布征求意见稿、发布准则等;

    FASB或SEC就能立即进行研究,并能遵循适当的程序(due process)确认主题、前期调研、立项、发布征求意见稿、发布准则等

    二是FASB也好,SEC也好,都会研究一些重大的、基础性的问题,如什么是高质量的会计准则?如何评估企业持续经营能力?公允价值计量(特别是mark to market)是否有“顺周期”效应?是否会对金融市场的震荡推波助澜,等等。

    三是会计准则的研究团队的专业能力比较强,关心准则修订的专业人士也比较多,提供反馈意见的专业水准比较高。

    四是美国的诉讼文化和法律环境影响。企业和中介机构的违规成本比较高,如果被发现财务造假或陈述错误,会有律师主动替受害人来提起诉讼。所以,企业、中介机构也会在准则征求意见时,积极反馈。行业应用指南,很多是AICPA以前做的,为了维护会员自己的利益。

    ……

    还有非常重要的一点,英语是它的母语,也是工作语言。让他们用中文作为工作语言试试!

    确实,美国的国际准则及其准则制定发布过程,有很多值得我们学习和借鉴的地方。

    但是,我们不能、也没必要迷信、盲从US GAAP。

    例如,公允价值是一种计量属性,还是计量目标或理念,US GAAP在概念公告和具体准则上的观点就很不一致。

    FASB在SFAC No.5(概念公告5)中概括了五种较为普遍认可的计量属性,即历史成本和历史收入,现行成本,现行市值,可变现(清偿)净值,未来现金流量的现值(折现值),CON5中未提及公允价值计量。

    2000年2月,FASB发布的SFAC No.7- Using Cash Flow Information and Present Value inAccounting Measurements(以下简称“概念公告7”),探讨了公允价值与上述几种具体的计量属性之间的关系。

    概念公告7指出:近年来,公允价值将是主要的初始确认(计量)和后续的重新计量的目标。SFAC No.5所提到的5种计量属性,历史成本、现行成本、现行市价三种计量属性实质上和公允价值是一致的。但是,可变现净值是未折现的现金或现金等价物,不是公允价值;现值也不一定是公允价值,因为现值包括以公允价值为计量目的的现值和以特定个体价值为计量目的现值。FASB认为以特定个体为计量目的现值不符合公允价值的定义。(FASB,SFAC No.7,par.7)

    7. In recent years, the Board has identified fair valueas the objective for most measurements at initial recognition and fresh-startmeasurements in subsequent periods. Concepts Statement 5 does not use the term fair value. However, some of the measurement attributes described in Concepts Statement 5 may be consistent with fair value. At initial recognition, the cash or equivalent amount paid or received (historical cost or proceeds) is usually assumed to approximate fair value, absent evidence to the contrary. Current cost and current market value both fall within the definition of fair value.Net realizable value and present value, as described in Concepts Statement 5,are not consistent with fair value.

    再强调一下,概念公告7中说,公允价值将是主要的初始确认(计量)和后续的重新计量的目标。

    而现在,公允价值成了一种计量属性。

    我还是坚持认为,公允价值应是一种计量理念或计量目标。

    无论是资产、负债,还是所有者权益的计量;无论是初始确认、后续计量,我们都应该选择最合适的计量属性(现行市价或市值、现行成本、现值、可变现净值、重置成本等)尽可能好地计量出资产、负债和所有者权益的公允价值!(当然需要进行收益和成本之间的分析和权衡)

    因为,财务报告越是公允反映,质量越高。

    如果非要将公允价值作为一种计量属性,还不如改个名称,叫作“退出价格”或“公允的退出价格”吧。

    (未完待续)

    杨小舟

     

    作者
    • 杨小舟 杨小舟,经济学博士,会计学硕士,中国注册会计师。曾任A股上市公司和外资公司首席财务官。现任中国财政科学研究院研究员、博士生导师。
    热门作者
    • 二哥 税务学科班;财税工作从业者;会计师,曾在大型制造...
    • 尹成彦 原注册会计视野网创始成员、站长; 中国会计视野创...
    • 郝守勇 微信公众号:郝老师说会计。高级会计师,注册税务师...
    • 王骏 中翰中国税务集团秘书长、北京中翰联合税务师事务所...
    视野官方微信公众号
    扫描二维码,订阅视野微信,
    每日获取最新会计资讯
    视野官方APP免费下载
    会计资讯、财经法规快查、
    会计视野论坛三大APP
    订阅视野周刊
    每周十分钟,尽知行业事
    立即订阅
    阅读平台上看视野
    网易云阅读
    鲜果 Zaker
    上海国家会计学院旗下更多网站:学院主页  上海国家会计学院远程教育网  亚太财经与发展学院
    联系电话:021-69768000-68069(内容)68246(合作/广告)68247(用户/社区)  工作时间:8:30-16:30  webmaster@esnai.com
    增值电信业务经营许可证:沪B2-20100028 沪ICP备05013522号

    沪公网安备 31011802001002号