大额存单变动是否影响筹资活动现金流量

问：

在一个上市公司公布的3季度披露信息中反映：“报告期，筹资活动产生的现金流量净额同比增加138.05%，主要系大额存单到期影响所致；”。这个表述是否有误？大额存单的变动不是应该归类为投资活动吗？为什么影响筹资活动现金流量呢？

答：

对于定期存单的现金流量列报，企业首先应当结合定期存单是否存在限制、是否能够随时支取等因素，判断其是否属于现金及现金等价物。如果定期存单本身不属于现金及现金等价物，其质押或解除质押不会产生现金流量。如果定期存单本身属于现金及现金等价物，被用于质押不再满足现金及现金等价物的定义，以及质押解除后重新符合现金及现金等价物的定义，均会产生现金流量。

如果能够用于满足短期内对外支付对现金的需求的定期存款，才满足可能作为“现金等价物”的条件。如果对持有的定期存款具有明确的持有至到期的意图，持有目的是为了获取较高利息收入，或者持有目的是为了银行借款质押，则不能作为“现金等价物”。

因此，对于具有明确持有到期的意图具有投资性质的定期存款，应作投资活动现金流量列报。对于用于质押的定期存单，则应根据其所属行业类型进行判断。如果企业属于金融行业，通过定期存款质押获取短期借款的活动可能属于经营活动，相关现金流量分类为经营活动现金流量。如果企业为一般非金融企业，通过定期存款质押获取短期借款的活动属于筹资活动，相关现金流量应被分类为筹资活动现金流量。

对于这家公司的信息披露，因其属于定期存单的借款质押，因此所影响的是筹资活动现金流量而不是投资活动现金流量。