原创财务系列小说:财务的第三只眼

接着昨天的问题，今天一吃完饭，王丽就去找Bob了：我还是十分好奇，这“靠谁赚钱”的报告到底怎么做出来的？

Bob指着第三个立面，即侧视图说道：这右侧的这个面反映的才是公司的营业驱动，以花钱为例，它表示了“为谁花钱”。冤有头，债有主，一个公司花的钱，不管是销售部还是研发部，它们花的钱最终都要归结到业务部门(Business Units)中去的。在微观层面，对应于每一笔发生的销售，更是归结到业务部门对应的产品组中去的（Product lines）。

下面的这张图显示了一个职能部门（NPI,新产品导入部）的租车费用是怎么记录并分配到三个不同的立面的。

王丽一开始也不明白，为什么一定要引入这第三个层面。特别是Bob的那句“每个跨国公司不是按地区，而是以事业部为中心展开业务的”，没明白。

Bob引用了一句古语：世界万物，分久必合合久必分。整合在一个大集团虽然有规模优势，但太大之后会失去市场应变能力，这时就得拆分出去。像朗讯就是从AT&T分拆出来的，2000年独立上市的英飞凌是原来的西门子半导体事业部。所以，一个集团都是让事业部独立营运的，有点像美利坚合众国下面的各个州。

因此，财务信息也是按这个逻辑来提供相应的报告体系的。这第三个立面提供的信息就是业务驱动：公司挣的钱主要来自哪个事业部？是通讯事业部、还是智能卡事业部？是息税前利润（EBIT）贡献最大的汽车电子事业部，还是大起大落的内存事业部？其实，这块事业部分部报告，尽管不直接反映在财务报表上（而是来自披露信息中的分部报告，Segment Report里），却反映了公司的核心商业智慧（Business Intelligence）。

有些公司出于商业保密的缘故，这块信息披露得很少。而QMD在这方面还是披露得比较详细的，比如在它报给美国证监会（SEC）的20F(外国公司在美国SEC公布年报的报表代码)报告中，就详细披露了公司从销售到息税前利润的分部报告。

说到这里，Bob指了指电脑问王丽，你是做总账的，给你任意一家上市公司，你能在十分钟内找出它的分部报告吗？

每到这种时刻，王丽既兴奋，又紧张。兴奋的是又有开脑洞的东西学了；但又很紧张，因为每个问题似乎都给自己这个专业做报表的下不来台。

没等王丽回答，Bob又问了一个问题：你是学财务的，学了财务之后，再来看一个公司，你有什么不一样的视角？

不知道刚才是否吃得太多，大脑里的血都跑去消化道了。王丽感觉问题越来越陌生了。

估计王丽答不出来，Bob自问自答地替她解了围。Bob用两根手指指着自己的眼睛说道：你知道孙悟空为什么打不过二郎神吗？因为孙悟空和我们一样，只有两只眼。而二郎神厉害就厉害在他多了一只眼。我们每学一门学科，就多带给我们看世界的一只眼。

学了财务，让我们看公司就多了一只眼去切割，用上市（Public panies）还是非上市公司(Private panies)这只眼去分割，就比较容易把握公司运作的本质。一旦上市，就等于说你圈了人家的钱，所以你必须以对得起投资者的诚恳心态去做一份真实的述职报告。这在资本市场，就是上市公司的年报，或者季报。

事实上，上市公司的年报就像一本百科全书。比如下图英特尔的年报目录涉及的话题包含一个公司所有的管理层面。从企业的战略谈到产品，从公司治理谈到风险提示，几乎包罗万象。

说到这里，Bob又问了王丽一句：你来我们公司面试前读过我们的年报吗？

王丽有点不好意思地摇了摇头。

Bob突然用得意的眼光扫了一下王丽，说道：你知道吗，年报里还有大老板们的收入明细。跟你这么说吧，去年有猎头问我是否有兴趣去一家国内上市公司做CFO。我二话不说，先花两个小时研究了他们的年报，结果发现他们CEO的工资都不如我，我立马放弃了。当然，我不是奔着钱去的，但是钱是一个市场标杆。如果一个上市公司CEO的年薪加股票不到一百万，估计其团队的专业能力也高不到哪儿去。

听到这里，王丽真有一种刘姥姥走进大观园的感觉：怎么有这么多新鲜的事，以前怎么都没听说过呢？

王丽突然想到了刚才的“财务眼”将公司切割成上市与非上市。就问道：那么非上市公司又如何呢？

Bob：非上市公司的财务嘛，说句夸张的话，想怎么玩就怎么玩。所谓非上市公司，或者说私人公司，你没募集别人的资金，就不存在按什么规范与准则来做账的问题。当然，如果有银行借款又另当别论了。

说到这里，Bob又从电脑里调出一张图。

然后，指着图对王丽说：其实财务的利润表也有三张报表，分别是上图的左中右三块。左边的是按母公司所在的资本市场对应的财务准则做的报告，即US GAAP报告，中间的是按中国的财务准则做的报表，最右边的是报税用的报表。

这三张表，如果你是一家美国公司的中国区财务总监，你会最看重哪张报表？或者说，在哪张报表上你会投注最大的心力？

王丽没怎么多想，觉得这个很明了，当然是中国区子公司的PRC GAAP报告，就指着屏幕说道：中间那份。

Bob笑了笑，说道：我知道你会说这张。而且，我敢保证，你去问所有在校读财务的大学生，他们也都会这样选。但我可以告诉你，我不会这样选。而且，中间的那张我花的心力最少。

好了，今天的1小时答疑就到这，明天同一时间再谈吧。