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无为有时有还无--从KDX事件,看上市公司现金池管理的特殊性

刘雪峰 / 2019-05-23
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  • 上市公司
  • 会计技术
  • 现金流
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  • 声明:本文由会说作者撰写,观点仅代表个人,不代表中国会计视野。文中部分图片来自于网络,感谢原作者。
    如果上市公司与控制股东之间形成了资金占用上的关联关易,根据“上市公司治理准则”,应当遵循平等、自愿、等价、有偿的原则,并且要依据有关规定严格履行决策程序和信息披露义务。

    事件回顾:

    2019年元月A股上市公司KDX三季报账面显示拥有150亿元货币资金突然宣布10亿元超短期融资券到期违约无法兑付,引起市场高度关注。公司解释无法兑付的原因是因为“公司四季度以来,受宏观金融环境及销售回款缓慢等诸多因素影响,公司的资金周转出现暂时性困难。”显然,公司的解释难以释怀相关各方的疑虑,工商银行建设银行农业银行、邮储银行等十几家银行相继宣布贷款立即到期,并向法院申请了“冻结账户存款或查封等价值的其他财产”等措施,对KDX的流动性给予了致命的一击,公司随即被ST特别处理,公司董事长实际控制人宣布辞职,这位年近七旬的老人被采取刑事强制措施。

    在2018年年报中公司披露的货币资金153亿元,会计师出具了无法表示意见的审计报告,公司独立董事无法确认存放在北京商业银行的122亿元存款的真实性。至此,才在公众面前揭开了真实的原因,公司加入了集团公司的《现金管理业务合作协议》,亦即俗称的现金池(又叫资金池)业务。

    现金池业务的本质:

    现金池业务是以集团的名义通过银行对各个成员公司的资金余额进行管理,既可以对各个集团成员公司的资金物理上的划拨收归到一个统一的账户中,也可以逻辑上的在成员公司之间共享资金和银行的授信额度。

    现金池本质就是在集团公司内部通过金融机构委托贷款的方式实现资金的共享与流动,从而提高资金的使用效率减少整体的财务费用。“商业银行委托贷款管理办法”第三条规定“现金管理项下委托贷款是指商业银行在现金管理服务中,受企业集团客户委托,以委托贷款的形式,为客户提供的企业集团内部独立法人之间的资金归集和划拨业务。”

    所以,现金池在财务上实现了资金共享,在法律形式上体现的委托贷款关系。现金池内的资金是否归集到集团主账户以及归集多少都可以由现金池的管理人与银行自主商定。由于具备诸多优点,越来越多的集团公司都采用这种方式来管控资金。

    上市公司开展现金池业务的特殊性:

    然而,上市公司在使用现金池的时候存在其特殊性。上市公司应该独立于控股股东保持财务上的独立性。根据“上市公司治理准则”(证监会公告【2018】29号)第68条、第70条、第71条和第72条的规定:控股股东、实际控制人与上市公司应当实行人员、资产、财务分开,机构、业务独立,各自独立核算、独立承担责任和风险;控股股东、实际控制人及其关联方不得占用、支配上市公司资产;控股股东、实际控制人及其关联方应当尊重上市公司财务的独立性,不得干预上市公司的财务、会计活动;控股股东、实际控制人及其内部机构与上市公司及其内部机构之间没有上下级关系;控股股东、实际控制人及其关联方不得违反法律法规、公司章程和规定程序干涉上市公司的具体运作,不得影响其经营管理的独立性。

    如果上市公司与控制股东之间形成了资金占用上的关联关易,根据“上市公司治理准则”,应当遵循平等、自愿、等价、有偿的原则,并且要依据有关规定严格履行决策程序和信息披露义务。

    因此,上市公司在构建自己的现金池时,要注意资金共享的范围以及相应的决策程序和信息披露。

    KDX在决策程序和信息披露上明显违反了相关规定,也因为将上市公司的资金归集与集团其他公司之间的资金共享违反了上市公司财务的独立性。

    现金池业务中的银行责任问题:北京某商业银行是否在KDX的事件中承担责任?

    就目前的公开信息来看,北京某商业银行为KDX集团以及上市公司提供现金池业务服务并没有超出其经营范围,在集团以及各成员公司(含上市公司)自愿开展委托贷款业务的情况下提供相应服务也看不出违规之处。但是也注意在此次事件中会计师的银行询证函,如果银行存在帮助企业隐瞒事实没有依据客观实际情况来回复函证的话,其应当受到相应处罚。

    现金池业务中的会计处理问题:KDX将122亿元记入银行存款是否正确?

    如果在资产负债表日,KDX存放在北京某商业银行的存款没有划拨到集团主账户或者其他账户,则122亿元应当列示为银行存款;如果存款已经从物理上划拨到集团主账户或者其他账户,则KDX不应将122亿元记为银行存款,记为其他流动资产或者其他应收款或者更为妥当。

    作者
    • 刘雪峰 视野网友,上国会校友,网名bigdesert,某跨国企业财务总监,高级会计师,中国注册会计师,税务师,美国注册会计师,全球管理会计师。
      微信公众号: bigdesert_snai
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