芯片企业上市被终止,监管也盯税务罚款50元

在特朗普打压某中国高科技企业芯片采购的大背景下，国家出台了《关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》，鼓励芯片企业境内外上市融资。然而，让人大跌眼镜的是，一家芯片企业的上市申请居然被终止。而更神奇的是，监管机构关注的问题中还包括了税务罚款50元。

一、上市申请中监管机关罚款关注情况

根据公开信息披露，一家芯片企业在2021年1月被终止上市申请审核。在终止上市审核前，该芯片公司及保荐机构在回复上海证券交易所关注的问题中，包含了一笔50元的税务行政处罚。

回复提及：根据招股说明书披露，公司在2018年因安全出口上锁被某市公安消防大队出具《行政处罚决定书》，罚款人民币5,000元；2019年该芯片公司的子公司因未按照规定期限办理纳税申报和报送纳税申报资料，被某税务所出具《税务行政处罚决定书（简易）》罚款人民币50元。具体处罚情况如下：

上交所要求芯片公司说明前述行政处罚是否属于重大违法违规行为；是否整改到位，相关内部控制制度是否健全且得到有效执行。

二、关注50元税务罚款背后的信息

相信在众多企业、券商以及笔者本人的眼中，50元的罚款，在既往公司上市申请过程中，几乎是一个可以忽略不计的数字。然而，出乎意料的是，在这一上市申请问询过程中，上交所则对该50元的罚款引起了关注。并且，最终很不幸地，在国家出台鼓励芯片企业上市的大背景下，该公司还是倒在了上市申请的途中。

笔者以为，上交所的关注点绝不是50元，也绝对不是50元耽误了公司上市。上交所关注的是50元背后的故事，尤其是公司内部控制执行是否到位，并由此在上市后，是否还会导致产生潜在的重大税收违规，进而对投资者的利益产生损害。作为一家芯片企业，符合国家支持上市融资的行业范围，理应在上市审核环节予以更多支持，而该公司最终倒在上市申请的路上，亦说明企业仍有许多工作需要准备。在事关投资者利益的重大事项前，监管机构也不会因公司属于鼓励上市的对象而随意大开绿灯。

三、上市申请、合规先行

根据笔者和一些拟上市企业的接触，部分企业在公司上市财务合规的认知上尚有差距，甚至有理解财务数据真实就可，上市申请和税务合规没有多大关联。不得不说，这一认知的偏差可能会对企业上市申请带来无法逾越的障碍。

根据笔者对上市审核关注点的研究分析，上市监管机构对公司上市申请中的税务关注度越来越高，大到重组、软件退税、收入确认、研发费用、高新企业、虚开发票、出口退税，小到税务罚款、环保税、销售收入和税额之间的匹配性等等，都是监管机构的关注对象。

笔者甚至关注到，某一上市审核中止的科技企业，其在上市审核过程中，监管机构问询的24项问题中，其中与税直接或间接相关就占了9项。可以说，上市审核中，税务相关问询在其中的作用越来越大。为此，拟上市企业尤其需要关注上市前的税务合规，未雨绸缪，提前规划，对不能满足上市合规的，提前进行处置，避免倒在上市的道路上。并且，上市前的税务工作远非如此，员工股权激励方式、上市前的重组、创始人代持股份等等都是上市前的必修过程和迈不过去的槛。