P2P落幕了,居然有会计人被坑了

导读：用某位网红领导人的话说，P2P就是把民间最丑陋的高利贷搬到了互联网上，并给它披上了金融创新的外衣。或许一切生意都在打客户钱包的主意，凡是直接把客户钱包当生意来做的套路，无需听他啰嗦，就可给他贴上骗子的标签。P2P落幕了，背后却是天量的坏账。

P2P，其兴也勃焉，其亡也忽焉。经过几年的喧嚣，全国实际运营的P2P网贷机构由高峰时期的约5000家逐渐压降，到2020年11月中旬已完全归零。P2P在国内彻底落幕了，背后留下了天量的坏账。

用某位网红领导人的话说，P2P就是把民间最丑陋的高利贷搬到了互联网上，并给它披上了金融创新的外衣。或许一切生意都在打客户钱包的主意，凡是直接把客户钱包当生意来做的套路，无需听他啰嗦，就可给他贴上骗子的标签。

P2P的设计理念是由平台、投资人、借款人共同缔结契约，投资人与借款人构成借贷关系，平台提供信息中介服务。与民间借贷不同，P2P的投资人对借款人是不了解的，也不会对借款人资信与实力做调研，对借款人的信用调查只能信任平台的说辞。

平台对借款人的资信有无调查，有无能力调查，真调查还是假调查，这些只有平台自己知道，这是P2P最大的监管盲区。这么多不确定，P2P甚至不如民间借贷安全，民间借贷至少投资人对借款人是熟悉的。

更要命的是，被异化了的P2P成了互联网上最大的骗局。P2P平台能做的是提供金融信息服务，撮合投资人与借款人完成交易，P2P平台的收益不是贷款利差，而是中介服务费。P2P平台有三道红线：

①不能建资金池，要先找项目后找资金；

②不能做无风险承诺；

③不能虚构项目。

但凡P2P骗局，三条红线无一不被践踏于脚下。

经常有粉丝朋友和我抱怨被P2P坑了，刚开始我是很诧异的，因为我觉得P2P骗谁也骗不了会计人啊！一方面，会计人谨小慎微，风险意识强；另一方面，会计人对资金投资回报率是有基本的常识性了解的。孰料，真有不少会计人中招了。

给P2P投资者讲讲高利息与高风险的关系吧。如果资本平均回报率是5％，零风险，利率5％就行。如果坏账率10％，分散投资时，平均利率不可低于15％，即便有坏账，坏账后仍可维持5％的收益率。当把利率由5％提高到15％后，利润率在5％－15％之间的借款人立马由盈利变成亏损了，利息都还不起，坏账自然加剧啊！ 这就是高利息与高风险的恶性循环。

互联网金融与实体经济是何关系呢？在实体经济不景气的情况下，互联网金融不可能维持高回报率，金融资本回报率必将趋同平均资本回报率。P2P以高收益为饵吸引投资，恰好证明它们选择的项目带有很强的投机性。提振经济应该立足实业与科技创新，互联网金融之类的概念实在不宜鼓励与鼓吹。

P2P的谐音有多种形象的解读。P2P出台之初，一群贪心兼天真的“投资”人蜂拥而上，可谓“拼啊拼”，结果被收割了韭菜，P2P成了“骗啊骗”。如今呢，对P2P已是铺天盖地的“批啊批”。

P2P是以喜剧的面目出场的，最后演成了闹剧和悲剧。一群贪婪兼天真的“投资”人被P2P收割了韭菜，教训不可谓不深刻，希望这个教训至少能警醒世人20年。

我很认可在互联网上流传的这段话：

“商业的本质还是实实在在为客户创造价值，钱生钱模式不可持续。二十年前人人都是搞房地产的，十年前人人都是搞投资的，没有实业就没有根本！国内金融圈有一句名言：‘屌丝死于P2P，中产死于理财，富豪死于信托’，只要你想用钱来生钱，想在这个资产荒的时代继续赚钱，无论你是屌丝、中产还是富豪，可以说总有一款财富的收割机在等着你，迟早你都会撞上。

”继P2P之后，我们要时刻提防伪“金融创新”的骗局换马甲重来。备选“马甲”可能还有：

①私募基金，同样会承诺高收益、低风险，会告诉你他们找到了优质的项目；

②股权众筹，同样有名人站台，会描绘曼妙的商业计划书，会吹嘘十倍甚至几十倍的投资回报；

③XX理财，说不出所以然，很可能就是挂羊头卖狗肉。