老王的公司买了国债以后

老王的公司这几年经营不错，有了很多闲置资金。老王想这资金闲置也不是个办法，若能钱生钱那就更好了。

财务总监老张给老王提了三个建议：

一是把钱借出去。这样的借钱利息会高一点，但风险很大。一旦借款企业出了状况，不仅利息收不回了，也许连本金都没有了。 

二是存到银行。虽然没有风险，但银行的利息很低，并且利息收入不免税。

三是买国债。国债的利息收入虽然没有借款利息收入高，但是比银行利息要高，没有风险，并且企业的国债利息收入免税。

听了财务总监的建议，老王选择买了100万的五年期的国债。

转眼三年过去了，疫情出现了，企业的经营出现了困难，资金链随时有断裂的危险，于是老王决定将三年前购买的国债卖出去。

听了老王的决定财务总监老张说，如果卖出国债，则增值税和企业所得税都不免。

老王说不对呀，三年前你说购买国债是免税的。

老张说购买国债和买卖国债是两回事。购买国债国家支付的利息是免税的，但是要买卖国债，那么是一种经营性的行为，那就不免税了。

老王问那要交多少税？

老张回答说，增值税上， 我们是增值税一般纳税人，转让国债属于金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额，按金融服务缴纳增值税，适用6%的税率。

所得税上，转让国债应作为转让财产，其取得的收益(损失)应作为企业应纳税所得额计算缴纳企业所得税，税率是25%。

老王听了头顿时大了许多，但没办法为了企业活下去，还是要把国债券卖出去。

政策法律依据：

1、《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税〔2016〕36号文附件3第一条第（十九）款第3项规定，国债、地方政府债利息收入免征增值税

2、《中华人民共和国企业所得税法》第四章第二十六条第一款规定：国债利息收入为免税收入。

3、财税〔2016〕36号文附件2第一条第（三）款第3项规定，金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额，按金融服务缴纳增值税。一般纳税人按适用6%的税率，小规模纳税人适用3%的税率。

4、《关于企业国债投资业务企业所得税处理问题的公告》(国家税务总局公告2011年第36号)