分拆蚂蚁上市对阿里巴巴的会计影响

阿里巴巴分拆蚂蚁上市给我们提供了多角度学习会计准则的机会。无论是蚂蚁招股说明书中复杂的天量业务，最后在会计处理之下简化为三张主表以及附注，通过会计的语言向我们述说蚂蚁的精彩纷呈的资本故事。当然，因为阿里与蚂蚁业务分拆的复杂同步带来的二部分的会计影响，一部分是阿里对蚂蚁的会计报表影响，另一部分就是本文要讨论的蚂蚁给阿里会计报表带来的影响。

一、蚂蚁上市前的会计影响：

个人认为有二部分的影响，第一部分是现在上市前的影响，通过2020年阿里的年报我们可以看出具体有二项个人比较关注的影响。其一、蚂蚁股权投资的会计处理。其二、蚂蚁的股权激励由阿里巴巴负担的会计处理。

（一）、蚂蚁股权投资的会计处理：

以下如无说明资料都引自于《阿里巴巴H股2020財政年度報告》

从以上我们基本可以看出在其一、上市前阿里对蚂蚁于2020年完成重组取得蚂蚁33%的股份一次性取得了716亿元人民币的巨额收益，会计上记入的投资收益。

对蚂蚁股权的会计处理方法是长期股权投资的权益法：从以上可以看出是以蚂蚁集团的净资产来进行计量的，不是按最后一轮估计1500亿美元的33%股权的公允价值来计量的。具体可以见以下2020财年权益法核算来的的投资收益为53.24亿元人民币。

其二、蚂蚁支付的利润分成2018年为人民币34.44亿元、2019年为5.17亿元、2020年为38.35亿元。

会计分录如下：

借：长期股权投资    907亿

      银行存款---其他成本补偿    6亿

      贷：投资收益      716亿

            递延所得税负债                 197亿

当然，具体披露中审计师还提示了相关的风险，以及美国公认会计准则对公司现有处理的影响。此重组案例中的会计处理还是非常复杂，是按管理层的意思进行了选择性的个案处理，同步考虑的国际会计准则（因为公司是一家在美股和香港二地上市的公司）

另外从年报中的20年里程中上，我们一样2019年的三项大事件中有“阿里巴巴集团取得蚂蚁集团33%的股权”。

(二)、蚂蚁的股权激励由阿里巴巴负担的会计处理：

(1)

会计政策：

以上是美国准则ASU2018-07，公司从2019年4月1日起执行对非阿里巴巴员工股份支付的影响。美国准则股份支付，原来还分内部员工和非内部员工，现在修改后统一了。是否是与国际会计准则接轨带来的，还有加速归属法，比中国的会计准则关于股份支付的要复杂。

有兴趣的可以进一步研究《Effective dates for new FASB guidance》

/us/en/cfodirect/issues/aounting-reporting/effective-dates-new-fasb-guidance.html

二、蚂蚁上市后的后续会计影响：

以上是公司披露的对财务会计处理的影响。

当然，后续蚂蚁上市后公司对此投资还存在其他会计政策的选择，通过改变对蚂蚁股权的持有意图通过出售股份失去共同控制或重大影响，可以将权益法转为按公允价值计量的金融资产，将会产生巨额的投资收益。

二者的差额按蚂蚁预估增发10%的股份公开发行后的预计估计2000亿美元汇率6.8计算为=2000*(1-10%)*33%*6.8-907=11,333亿人民币。

按最后一轮的投后估值1500亿美元计算=1500*33%*6.8-907=2,459亿人民币。

总之，阿里巴巴的分拆蚂蚁上市将是一个转型为金融控股公司的重要开端，未来的阿里巴巴将越来越像一家与股神巴菲特的上市公司一样的投资性公司，通过旗下业务的成长和独立上市比如现在旗下的生活服务板块一样可以对标美团独立上市融资等等。从会计角度看阿里巴巴的会计将让我们看到最新最复杂的美国会计准则以及国际会计准则下的鲜活的重组会计处理的最佳实践案例。