设置首页 入收藏 English 可做什么 帮助 | XBRL中国 会计准则委员会

瑞信案会触发假账零容忍?

齐至德(DALE CHI) / 2020-06-10
文字 正常
  • 标签:
  • 假账
  • 瑞幸
  • 财务分析
  •  
  • 声明:本文由会说作者撰写,观点仅代表个人,不代表中国会计视野。文中部分图片来自于网络,感谢原作者。

    咖啡相关产品不适合资本操作

    卖咖啡是很实体的内容,然而瑞幸卖的咖啡,多卖一杯多赔一杯,而且完全仰赖融资;众人相信瑞幸,可以说因为瑞幸说故事的本事高人一等,换个角度是众人愿意相信去相信,再换个角度是期待一个弯道超车的英雄现世;问题是成年人还需要「说故事」?

    1瑞信案

    从简史(参附件)看,陆正耀从头到尾就是一个说谎者(参上图:瑞幸财务造假简史),里里外外的说「神话故事」,假话说上三遍,连自己都相信。

    瑞幸以「“小鹿与你同在,luckin与你同在”、“国货之光,美利坚收割机,支持民族咖啡品牌”。」字里行间充满煽情,可惜从产业特性的角度来看,瑞幸选错了产品,因为食品就是会受到农场法则(注)的限制,尤其是咖啡,就连拥有全球最大咖啡园的印度咖啡大王都无法承受「对赌协议」的资本操作,更不用说完全没有相类似优势的瑞幸。所以瑞幸走上自充值的死胡同一点都不奇怪,只是就我而言,没料到这么快就爆。

    注:农场法则就是农作物会有个春耕、夏耘、秋收、冬藏的过程,尤其咖啡树会还有种植后前三年没果实收成的特别情况。

    道歉声明

    还有一个很有趣的现象,一般公众对说谎者的容忍度不高,但奇怪的是公众似乎对瑞幸说谎的情况仅仅是保持沉默;就媒体、自媒体、公众号等观察,仅仅少数财税教授内控专家学者在瑞幸被浑水指控造假后就开始质疑与责难外,其余的财税朋友几乎在容忍线1的时候,还给予无限的同情与惋惜,到容忍线2时,还可以听到微信群的朋友反过来认定是星巴克使坏;而到了容忍线3就完全保持沉默,貌似因为老花眼小号字的标题。

     

    瑞幸也有真话

    瑞幸(参附件)说:「2018年12月,瑞幸咖啡的咖啡豆在意大利米兰2018 IIAC国际咖啡品鉴大赛上斩获金奖。」从网络搜寻后发现,确有其事(参下图)。

    瑞幸也有真话

    但奇怪的是,按国人喜欢显摆的个性,早就show出奖杯、奖牌,而且大肆宣传,为何瑞幸这么低调?后来仔细浏览发现「国际咖啡品鉴者协会(IIAC)成立于1993年,是一个非盈利组织,它的运营来自会员的会费支持,宗旨是传播用于咖啡感官评估的科学方法,协会一直专注于『意大利』制造的标志性产物—— Espresso的研究,完善特定的品鉴方法。」

    估计瑞幸内部有人喜欢喝咖啡,而且是「意式浓缩咖啡」,但是这不属于瑞幸的主打产品,所以就提过一次,估计怕被打脸。

     

    自充值还是目前监管的死角

    「自充值」与网购业者自己冲量给付平台商抽佣后,余款还回企业自己的情况一样(参下图「瑞幸舞弊的手段示意图」);也与网游企业利用不同IP地址进行自己给自己充值的情况一样。

    所以从2017-1吉比特(网游)IPO后,至今没有一家网游企业能在祖国股票市场上市成功的原因就是因为审查与监管困难。而瑞幸的舞弊方式就是采用自充值,而且IPO前利用员工个人注册账户充值,IPO后应用关系户给自己充值,并虚设十余家供应商套回现金

    另外,从以前到现在,我的经验告诉我,但凡预充值的,通常代表财务情况危险,才需要向客户融资,而支付的代价就是折扣、折扣、再折扣,这无异于是向未来的现金流预支生命一样。

    做假手段

    自充值以传统CPAs的审计方式是很难发觉的,除非引入「电脑审计」在海量的原始数据中找出相关的、重复、大量、异常的充值,才有可能挖掘出问题;且传统审计也不会针对被审计企业的客户、供应商进行详细的工商登记信息的查核,这个还真的是市场监督管理局的高手比较具有类似的敏感度与优势。

    看来日后对于有「预付性质」、「代金券」的企业,恐怕也要给予特别的关照。因为至今不论是CPAs、券商、交易所、证监会都没能力稽核,因为祖国现在的电脑稽核师非常的缺乏。

    所以如果不是浑水公司的调查与举发,大概就被瑞幸浑水摸鱼过去。

     

    审计机构的审计技巧待精进

    瑞幸有组织的利用几家企业套回现金(参上图「瑞幸舞弊的手段示意图」),被发现(1)付款经手人在员工名册中找不到,(2)是CEO直接核准、监督付款,(3)付款绕过高薪礼聘来的CFO,也就是这个CFO居然不参与财务与资金的管理,这是一个非常奇怪的内控设置,(4)作为主原料供应商的征者是关系户、(5)其他供应商都是2019年4~5月间密集设立的十多家、(6)这十多家办公地址、电话与神舟租车或神舟优车的分支机构相同、(7)这十多家有租车电子邮箱与「神舟租车或神舟优车」的一些员工的电子邮箱相同、(8)还有一家的注册电子邮箱就是瑞幸的电子邮箱地址。

    经过整理的疑点可以看得很明白,但一般审计人员采用传统的验证方式的时候,除(2)与(3)有疑点外,其余的很少见到会冲红盾网去翻找的。

    可以说,瑞幸在「供应商」的安排是抓住了审计人员的特性与弱项;但付款的流程刻意避过高薪聘请的CFO是不是故意予以保护、或该CFO刻意回避、或瑞幸刻意避免落人口实的安排。

     

    不盈利产品最后都是要摊牌的

    瑞幸案基本印证「资本市场的一场游戏,一场梦!没有获利的企业,最后总是要摊牌的。」

    一般董事长特别会画大饼,目的是激励从业人员向着「远方与诗」迈进,但领导从业人员一路造假,奔向的远方是牢狱的,也是少见;一般一个成功的企业会创造出很多的相似、相仿的企业,美其名为产业群聚,就不知道这样的一以骗起家的企业,会创造出多少个骗子公司出来。

    从这个案例来看,真心怀疑所说的钱书亚离职想创业的故事真实性,现在即便是真的也变成假的。

     

    能否因势导利

    瑞幸之前已经有非常多国外IPO被发现财务造假,也发生多起国内IPO企业财务造假,而最高就是60万元罚款,对违规企业而言就是九牛一毛。

    这不禁让人怀疑是不是刻意为之,是不是故意扶植国内「稚嫩企业」,但看过这么多企业骗取政府补贴,这么多企业财务造假导致民间所谓割韭菜。甚至有跨两年为公告年报上市公司,而还继续赖在版面上,因为慈母给的下市时效还没到。观乎境外股票市场,都是以及时甚至比拼更早公告为荣,相形之下,祖国IPO的宽放与怀柔真如同慈母的怀抱。

    经侦部门介入到掌握证据仅仅用去30余日,确实有效率;但让人疑惑的是对造假零容忍上升到国务院金融委,国务院与相关主管机构会不会因势导利大力整顿,就要拭目以待。

    (DALECHI@东莞20200608未)

    附件:瑞幸简史

    作者
    • 齐至德(DALE CHI) CIA(国际注册内部审计师)。专长与熟悉领域:内部控制与内部稽核;国际贸易业务合规;国际反倾销应诉;成本管理;企业IT应用发展;台湾股票IPO。
    热门作者
    • 尹成彦 原注册会计视野网创始成员、站长; 中国会计视野创...
    • 毕晓亮 金融本硕,一次性通过CPA六科,《财务审计之Excel必...
    • 小白 财税审领域捡贝壳的孩童,目前正在事务所搬砖,希冀...
    • 二哥 税务学科班;财税工作从业者;会计师,曾在大型制造...
    视野官方微信公众号
    扫描二维码,订阅视野微信,
    每日获取最新会计资讯
    视野官方APP免费下载
    会计资讯、财经法规快查、
    会计视野论坛三大APP
    订阅视野周刊
    每周十分钟,尽知行业事
    立即订阅
    阅读平台上看视野
    网易云阅读
    鲜果 Zaker
    上海国家会计学院旗下更多网站:学院主页  上海国家会计学院远程教育网  亚太财经与发展学院
    联系电话:021-69768000-68069(内容)68246(合作/广告)68247(用户/社区)  工作时间:8:30-16:30  webmaster@esnai.com
    增值电信业务经营许可证:沪B2-20100028 沪ICP备05013522号

    沪公网安备 31011802001002号