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财务指标可以自己设计,千万不要背这玩意儿

藺龙文 / 2021-02-23
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  • 财务指标
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  • 声明:本文由会说作者撰写,观点仅代表个人,不代表中国会计视野。文中部分图片来自于网络,感谢原作者。

    一、偿债能力指标设计思路

    假设各位读者是马化腾任正非等等大佬,蔺老师和你们是朋友,现在遇到你们,说:“借我5000万?”。

    你们现在会怎么想?

    心里面肯定在嘀咕?蔺老师你有财力吗?能不能还得上我的5000万?

    实际上你们在嘀咕我有没有“资产”作为偿还保障,对了,设计偿债能力指标往往少不了一个因素:资产。

    如果我告诉大家,旅游景区黄山是我的,大家一听,哇塞,土豪啊,别说借5000万,借1亿元给你,土豪,我们交朋友吧。

    也就是说,有了资产作为保障,是偿债能力的一大屏障。但是,仅仅有资产行吗?

    如果我再告诉大家,我以前借了很多债,黄山都抵押给银行了,大家一听,肯定纷纷跑掉,不会借钱给我,为什么?

    我虽然有资产,但是已有的债务负担太重了,严重影响到我的偿债能力,在这种情况下还借钱给我,简直就是犯傻嘛。

    因此,考察偿债能力指标设计,还需要考察已经有的债务存量。

    综上所述,考察偿债能力的指标,在设计思路上往往结合资产与负债两个指标进行设计。

     

    只不过为了考察短期偿债能力与长期偿债能力,提取流动资产流动负债方面数据就是考察短期偿债能力而已,考察长期偿债能力则提取总资产及总负债作为指标设计因素。

    比如,后续的营运资本=流动资产-流动负债,流动比率=流动资产÷流动负债,资产负债率=负债÷资产,这些都是提取资产数据与负债数据进行指标设计的。

    我刚才提到黄山是我的,有的人肯定在想,黄山一天的现金流入多少,门票收入多少钱,卖各种特色产品及不同服务项目能收多少钱?黄山的人工开支,各种成本支出是多少?

    对了,有人在想一个东西:我的现金创造能力,就是现金流量问题,借了5000万给我,如果我的现金创造能力很强,5000万是个小意思,是不是?

    因此,还有一些偿债能力指标会提取现金流量数据进行设计,只不过,企业真正现金造血能力在于经营活动现金流量,因此后续偿债能力指标如果采用现金流量的话,几乎都是经营活动现金流量。

    现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债。

     

     二、营运能力指标设计思路

    一辆出租车比喻为一个公司,营运能力就是轮胎转的快不快。

    比如有两个出租车司机,一个人一天收入是600元,另外一个一天的收入是300元,你说哪个司机营运跑得快?”

    大家肯定说:“收入600元的那个司机。”

    是的,所以考察营运能力的指标首先采集收入数据进行设计!

    但是,不能仅仅是收入,比如一个是火车司机,一个是出租车司机,出租车司机累死了收入也比不过一个懒惰的火车司机,为什么?

    他们投入的资产不一样!所以,营运能力指标都是用收入数据与资产数据进行对照的。

    大家可能不是太明白,再举一个栗子,假设2013年度,某贸易公司产品销售收入120万元,代表我们卖掉120万元的产品,而库存平均有10万元的产品,假设公司是每购进10万元产品售出再购进的话,这样一年做了12单10万元的生意,财务上称为一年周转次数12次,一年360天,周转12次,那么代表产品在公司平均停留天数是30天。

    这里12次称为周转率,收入除以资产。30天的周转天数是一年360天除以周转率12次。

    因此,教材体现营运能力指标都是用收入除以某项资产。

    蔺龙文

    作者
    • 藺龙文 CPA培训讲师,为贵阳市南明区国税局、贵阳市国资委、兴义市国税局等多家单位授课,多家大型企业财务顾问,曾任职万达客车,老干妈等知名企业,一年之内通过会计师3科,税务师5科,注会6科考试。文章以通俗易懂,启发思维见长。
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