YCYguancha|解读2018年会计所收入百家信息
昨日（23日），中注协发布了《2018年度业务收入前100家会计师事务所信息（公示稿）》，公示到30号。不出意外的话31号将正式发布百家信息（公布版）。以往年的情况看，公示版和公布版会有一些差异，但总的来说大致是一样的。
YCY会计行业观察结合此前年度的中注协百家会计所信息、部分注协的当地会计所排行信息、其他信息等，综合分析如下：
一、公示数据及百家所信息的局限性
总的看，中注协发布的百家信息，一直难以做到绝对准确，也一直有人质疑数据的真实性。但毫无疑问的，这是唯一一个相对可靠的排行榜数据。使用这个排行榜，需要考虑这些局限性：
1、收入数据为会计所审计后的数据但非100%准确数据。因为审计就不能100%保证数据的真实性。
2、会计所信息是提取自注册会计师行业管理信息系统申报口径不一的数据。这个数据依赖于会计所的更新。多次实例证明，这个更新是不及时的。而且今年的排行数据中，个别会计所的人数数据与其内部系统的数据是不一致的。且各会计所在数据的口径上是不同的，比如有的所从业人员数量不包括行政人员（这大概占总人数的10-15%），有的还包括了与会计所统一经营的其他专业机构人数。
3、因为挂靠等现象的存在，名义上归属于某一个会计所的收入、人员，实际的归属还有诸多不确定因素。
4、在5月中下旬发布上一年的数据，比上市公司年报都发布还要晚。信息的时效性不够。
5、未考虑会计所的分离、合并等期后事项的影响。上年还算在一个会计所的业务收入和人员，发布报告的时候可能已经是分流到两家或多家会计所了。
尽管有诸多局限，会计所百家信息仍是业内最高水准的排行。YCY会计行业观察143的调查显示:79%的人认为中注协百家排行对自己是很有参考价值，或有一些参考价值的。
二、100家会计所概貌
收入9.4%的增长是2011年以来最低的一年（2017年负增长系收入口径变化影响），也是2004年以来增速倒数第二的一年（比2010年度高，该年度应是受到了2008年全球金融危机的影响）。
人均业务收入增长2.7%，意味着个人收入的提高也极其有限。会计所的成长，体现在个人薪酬方面的并不多。
百家所的收入增加了9.4%，但分所数量也增加了7.7%。这似乎说明增长是与分所有密切关系的。
三、新上榜和落榜的11家会计所
新上榜的11家机构，在2018年的业务收入普遍都增长快速。
落榜的机构包括了天津倚天这样的老牌百家所（上榜过5次），也有上海迈伊兹这样的以日资企业为主要服务对象的会计所。
四、头部所的变动
业内对排行靠前的的会计所分类一般是四大所（国际四大所的中国分支）、本土八大会计所，加起来12家。或者是排行前10。笔者在2012年授课时也曾提出过本土八大的概念。
本文将业务收入超过5亿元的21家会计所定义为头部所，这些所也全部都是证券期货资格会计所。这是业内一个新的提法。这些头部所在2018年的业务收入表现是：
——第三、第四对调了位置，安永华明进一位、立信退一位；安永华明增长17.2%，在相似规模的会计所中，增速非常抢眼；
——第五、第六、第七没有变化，仍旧是毕马威华振、瑞华、天健；
第八和第九对调了位置，致同进一名、大华退一名。这是因为致同的增速（18.5%）比大华（10.3%）更快；
收入上10亿的15家会计所，没有新面孔；
前17名会计所，没有新面孔。
对2018年业务收入超过5亿元的21家会计所的年度增速分析如下图：
上图可见，四大会计所收入高，增速还相对快。非四大所中的三只领头羊立信、瑞华、天健都增长乏力，且天健还出现了微跌。
天职国际是这21家头部所中增速最快的，排行从第12进入到了第10。保持此速度，天职国际有望在下一年的排行再有2个名次的进步。
事实上，如果明年保持今年这个增减速度，那这21家所的排行有大的变化。YCY会计行业观察将试图对此做预测。
在证监会两年两单制度下，被处罚的会计所要长时间不能新承接证券期货业务，业务往关系密切的会计所转就成为操作选项。而一体化管控不够的会计所，合伙人们在多个所之间调配业务并非个例，甚至一个合伙人是多品牌会计所分所的实控人也并非个案。这样的情况，在头部所之间是存在的。“**不增长，是因为**快速增长”，是一个难以找到公开依据，但听者会会心一笑的说法。
五、年度业务收入增速排行
除了2家会计所无2017年数据无法对比，其他98家会计所的平均增长为23.7%。超过平均水平的25家会计所，只有3家是收入超过5亿的头部所，分别是天职国际（增39.8%）、中兴华（增37.3%）、中天运（增28.3%）。
有3家会计所的增速超过了2倍，这是颇为让人吃惊的速度。
有16家会计所为负增长。其中包括了瑞华、立信、天健这样的头部所。
六、人均业务收入排行
人均业务收入是体现一家会计所强不强的重要指标。人均的业务收入提高了，员工的薪酬、合伙人的分红才能普遍提高，会计所也才可能在品牌、信息化、标准等长期项目上更多投入。
百家所的平均人均业务收入为42.1万元。超过平均水平的有36家会计所。其中头部所只有德勤华永、安永华明、普华永道中天、立信、中汇、天健6家。
公示数据有让人疑惑的地方，比如人均业务收入281.43万的遵义中审，这个营收水平数倍于第二名的上海久信，更是差不多7倍于平均水平。遵义中审2017年人均营收47.64万，也是不错的水平。但2018年增长了4.9倍，着实让人难以思量。这或者是人数申报错误，或者是该所获得了收费极大的业务（该所业务收入增长了2.95倍）。各位或许可以打开地图，把深邃的目光放在遵义，看看这里是否发生了引起注会行业翻天覆地的变化。
营收最大的普华永道中天，人均业务收入同比下降了11.7%。
需要特别注意的是：公示稿的会计所信息来自注册会计师行业管理信息系统，这信息的准确度取决于各会计所更新信息的情况。基于前文所言的局限性，人均数据的参考价值是相对的。
七、与事务所统一经营的其他专业机构业务收入
71家机构申报了此项收入。四大会计所均未申报，众所周知的是四大品牌下的咨询等业务规模很大。由此，这个数据的可比性就大打折扣了。也影响了百家信息的可比性。四大会计所不申报，也是对注协排行榜不严肃的表现。
这71家会计所，与事务所统一经营的其他专业机构业务收入和会计所自身的收入对比，最大的是北京中瑞诚，是11.4倍（16.1亿对比1.4亿）。最小的亚太（集团），是0.01倍（780万对比6.04亿）。亚太（集团）会计所是高度依赖鉴证类业务的会计所。鉴证类业务有5.4以，非鉴证类业务6568万。
头部所中，中汇的非会计所业务是会计所业务的1.39倍。中兴财光华的非会计所业务是会计所业务的1.24倍。
在营改增后，同一个业务在会计所和统一经营的其他专业机构之间调配，并不增加税负。在中注协减负会费的情况下，将其他专业机构的收入放在会计所，也不有多大的新增成本（甚至可能是降低成本）。这样的情况，是可能影响到会计所的业务收入数据申报的。
八、总表，业务收入排行
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