财务报表分析之小议可爱的现金流量表

一、第一步

1、合并现金流量表才能体现企业集团真实的现金流状况。

2、母公司现金流量表意义有限（可以参考理解合并现金流量表）。

二、第二步

1、净利润与经营活动现金净流量持续偏离（净利润持续大于经营活动净流量）。

注意吹牛、识别是否存在财务造假。

2、虽然经营活动现金净流为正数，但主要是因为应付帐款、应付票据大规模增加贡献。

欺负弱势群体、也有可能是资金链断裂的前兆。

3、购建固定资产等所支付现金持续大于经营活动现金流量净额。

提防小偷、注意识别是否存在通过工程款等套取公司资金的情形。

4、现金流是通过处置固定资产等收回的现金获得。

当心败家子、注意是否存在“不想玩了”的可能。

5、支付了明显高于正常水平的利息或其他费用、即“分配股利、利润或偿付利息的现金”科目和“支付其他与筹资活动有关的现金”金额严重高于正常的借款费用水平。

伙食费成问题了、生活可能要艰难了。

6、向银行借的钱还小于还给银行的钱。

讨好债主、注意是否存在银行“不想玩了”的情形。

三、第三步

1、经营活动产生的现金流量总额>净利润>0

三好学生

2、销售商品、提供劳务收到的现金>营业收入

正经的生意人

3、投资活动产生的现金流量净额>0（主要是投入新项目）

有追求的人

4、期末现金等价物+银行承兑票汇>有息负债

小财大气粗的人