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从会计报表解析企业是如何做垮的

指尖上的会计 / 2022-08-08
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  • 财务分析
  • 会计报表
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  • 声明:本文由会说作者撰写,观点仅代表个人,不代表中国会计视野。文中部分图片来自于网络,感谢原作者。

    列夫·托尔斯泰在他的小说《安娜·卡列尼娜》开头写到,“幸福的家庭大体相似,而不幸的家庭各有不同。”拿这句话套用于企业也非常贴切,“成功的企业都有大体相同的成功,而失败的企业却有各自不同的失败。”今天我就从会计报表的角度给大家说一说企业是如何做垮的。

    (一)没有盈利模式

    审视利润表中的营业收入一项,如果这个数字显著偏低,企业又非投资公司,这说明该企业没有合理的盈利模式,甚至无产品可卖。如果长期如此,企业要么是僵尸企业,要么是半死不活的待处置公司。

    现在有不少创业公司,仅仅只是有了一个点子,这个点子能不能形成盈利模式,能否经受市场检验,都不确定。这些都不管了,直接把这个点子拿到资本市场忽悠风投。融入大量资金后,因为创始人还没有准备好,管理也没有跟上来,盈利模式仍要做探讨,一切都靠“烧钱”试错找方向。最后,钱烧完了,可公司却没能做起来。

    (二)产品没有竞争力

    利润表反映企业的盈利能力,销售毛利率则反映产品的盈利能力。从利润表里可以取数算出销售毛利率,这个比率高,产品市场竞争力就高,反之则低。在很大程度上,产品的竞争力就代表了企业的竞争力。

    (三)成本居高不下

    成本费用过高,企业就会陷入亏损。持续亏损,必然导致入不敷出,后果是企业现金流枯竭。

    (四)盲目扩张

    一方面看资产负债表中的长期股权投资长期股权投资膨胀快,而投资回报又显著偏低时,就应思考投资的必要性与恰当性;另一方面看现金流量表中的投资活动支付的现金,如果投资活动现金净流量长期为负,利润表中的投资收益没有正数出现,公司很可能有资金链断裂之虞。

    (五)资产注水

    有的企业为了粉饰业绩,会打肿脸充胖子,虚增的业绩会在利润表中体现,留下的潜亏则隐藏在资产负债表里。潜亏是伪装了的亏损,多依附于资产科目当中。盘点下来,应收账款其他应收款存货、长期股权投资、在建工程固定资产无形资产都可能潜伏着亏损。

    基于业绩考核、个人升迁、企业筹资等诸多理由,一些企业管理者不在经营管理上用功,而是试图钻制度的空子,指使财务人员做假账,制造虚盈实亏的假象,达到种种目的。为达到这些目的,制造潜亏表面上是企业管理者为维持企业形象采取的非常规手段,其实质是个别人包装业绩、谋取私利的腐败行为。因高估利润,潜亏不仅加重了企业的税负,也因传递虚假的财务信息,极易误导企业经营决策

    (六)债台高筑

    导致企业破产的直接原因是什么?不是亏损,不是资不抵债,是不能偿还到期债务。这里说的债务是个大概念,可能是贷款、货款、员工工资……通过资产负债表,我们可以算出资产负债率流动比率速动比率,它们的警戒值分别为70%、2:1。这些比率都可对企业的偿债能力做预警。

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