财务指标可以自己设计,千万不要背这玩意儿

一、偿债能力指标设计思路

假设各位读者是马化腾任正非等等大佬，蔺老师和你们是朋友，现在遇到你们，说：“借我5000万？”。

你们现在会怎么想？

心里面肯定在嘀咕？蔺老师你有财力吗？能不能还得上我的5000万？

实际上你们在嘀咕我有没有“资产”作为偿还保障，对了，设计偿债能力指标往往少不了一个因素：资产。

如果我告诉大家，旅游景区黄山是我的，大家一听，哇塞，土豪啊，别说借5000万，借1亿元给你，土豪，我们交朋友吧。

也就是说，有了资产作为保障，是偿债能力的一大屏障。但是，仅仅有资产行吗？

如果我再告诉大家，我以前借了很多债，黄山都抵押给银行了，大家一听，肯定纷纷跑掉，不会借钱给我，为什么？

我虽然有资产，但是已有的债务负担太重了，严重影响到我的偿债能力，在这种情况下还借钱给我，简直就是犯傻嘛。

因此，考察偿债能力指标设计，还需要考察已经有的债务存量。

综上所述，考察偿债能力的指标，在设计思路上往往结合资产与负债两个指标进行设计。

只不过为了考察短期偿债能力与长期偿债能力，提取流动资产与流动负债方面数据就是考察短期偿债能力而已，考察长期偿债能力则提取总资产及总负债作为指标设计因素。

比如，后续的营运资本=流动资产-流动负债，流动比率=流动资产÷流动负债，资产负债率=负债÷资产，这些都是提取资产数据与负债数据进行指标设计的。

我刚才提到黄山是我的，有的人肯定在想，黄山一天的现金流入多少，门票收入多少钱，卖各种特色产品及不同服务项目能收多少钱？黄山的人工开支，各种成本支出是多少？

对了，有人在想一个东西：我的现金创造能力，就是现金流量问题，借了5000万给我，如果我的现金创造能力很强，5000万是个小意思，是不是？

因此，还有一些偿债能力指标会提取现金流量数据进行设计，只不过，企业真正现金造血能力在于经营活动现金流量，因此后续偿债能力指标如果采用现金流量的话，几乎都是经营活动现金流量。

如现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债。

 二、营运能力指标设计思路

一辆出租车比喻为一个公司，营运能力就是轮胎转的快不快。

比如有两个出租车司机，一个人一天收入是600元，另外一个一天的收入是300元，你说哪个司机营运跑得快？”

大家肯定说：“收入600元的那个司机。”

是的，所以考察营运能力的指标首先采集收入数据进行设计！

但是，不能仅仅是收入，比如一个是火车司机，一个是出租车司机，出租车司机累死了收入也比不过一个懒惰的火车司机，为什么？

他们投入的资产不一样！所以，营运能力指标都是用收入数据与资产数据进行对照的。

大家可能不是太明白，再举一个栗子，假设2013年度，某贸易公司产品销售收入120万元，代表我们卖掉120万元的产品，而库存平均有10万元的产品，假设公司是每购进10万元产品售出再购进的话，这样一年做了12单10万元的生意，财务上称为一年周转次数12次，一年360天，周转12次，那么代表产品在公司平均停留天数是30天。

这里12次称为周转率，收入除以资产。30天的周转天数是一年360天除以周转率12次。

因此，教材体现营运能力指标都是用收入除以某项资产。