【营改增解读】工行叫停“存贷通”，营改增“躺着中枪”

2016年5月16日，工行发布公告叫停“个人账户综合理财业务”。

一个产品走到了声明周期的尾声，本是再平常不过的事。

然而在世界经济风云诡谲，中国金融监管日益趋紧的当下，该事件立即引发大批公众误解。

甚至有媒体称，工行叫停该业务，都是因为营改增。

砰砰砰，营改增再次“躺着中枪”。

美声唱法的“个人账户综合理财业务”，通俗唱法叫“存贷通”。

该业务是工行为住房按揭等贷款客户专门推出的增值服务，实现“以存抵贷、存贷结合”的神奇功效。

对于客户而言，“存贷通”业务有三大好处：一是提高资金收益，使客户存款在获得活期利息的基础上，还可按一定比列享受贷款利率的超额收益，而且是每天都会产生增值收益；二是增强资金的流动性，客户可以保留一定资金作为周转或现金管理之用；三是使客户在更长时间内享受房贷的低利率优惠。

举个栗子。

某客户已签定“存贷通”协议，其名下有1笔50万元的住房按揭贷款，其存款余额为35万。客户5万元以下存款不进行抵扣，超过5万元部分，按80%的比例抵扣贷款，抵扣额度为5×0%+30×80%=24万元，即该客户在获得正常利息之外，还可获得240000×（5.049%-0.36%）=11253.6元的年增值收益。

说白了，该业务就是为留住客户而给客户设计的一款理财产品。

银行集中的钱去哪了？不说你也懂得。

4月份，理财产品的平均预期收益率从月初的4.05%跌至月底的3.93%，累计下跌了0.12个百分点。

在降息降准、市场利率下行、债券违约、取消存贷比考核等多因素作用下，银行不需要再像以前一样靠收益高的产品留住存款。

预计未来一段时期内银行资管部门还会主动降低收益预期、降低杠杆率，银行理财收益或会进一步下滑。

这或许才是工行叫停该款产品的本意。

营改增，伤不起，却总受伤。

一波还未平息，一波又来侵袭，深深太平洋底，深深伤心。