设置首页 入收藏 English 可做什么 帮助 | XBRL中国 会计准则委员会

从椰树集团招聘需要抵押房产看财务信用问题

胡俊 / 2020-09-01
文字 正常
  • 标签:
  • 会计职场
  •  
  • 声明:本文由会说作者撰写,观点仅代表个人,不代表中国会计视野。文中部分图片来自于网络,感谢原作者。

    椰树集团招聘要求应聘者抵押房产触动了很多人的底线,最后以椰树集团道歉收场。感觉生活中趣事有时比电视剧还要精彩纷呈,椰树创始人出面说自己一样是抵押了房产的,当然,新闻记者们爆出了椰树更加多的家庭企业在中国改革开放进程中的一系列的创富者普通的问题和经历,在此就不过多评价,只就招聘要求抵押房产来谈谈背后存在的普遍性的财务信用问题,个人认为至少反应了三个层面的中国式的财务信用问题:

    第一个层面:老板与企业的信用问题

    相信椰树老板所说实际上是中国式老板们面对的现实的老板个人与企业信用无法分离的普遍性的问题,无论是多大的民营企业只要是个人老板面对银行或者投资者要求融资时,基本上都会被要求提供老板的个人连带责任担保,比如常见的银行贷款一般都要法人或者实控人进行担保,上市公司比较常见的是用老板个人的股份质押贷款,一般企业比较常见的是用个人的房产进行抵押贷款。当然,还有股权融资中最常见的对赌一般都是要赌上股权和老板个人身家的。所以,中国民营企业中普遍存在老板与企业的信用无法分离的情况,特别是上市公司,实际上无论是IPO时还是上市以后从会计核算来看,实质上老板与企业还是存在会计主体实质上的无法分离。

    在中国股市上流行的股权质押贷款实际上是让上市公司的老板用上市公司的控制权融资去赌未来的投资资产收益大于融资成本,个人认为实际上目前从财务角度看存在二个问题:

    其一、质押后的资金是否应该并入上市公司进行实质重于形式的并表式管理和核算。按最近退市的暴风集团的案例就可以看出当时因为老板赌上股权运用金融创新与金融机构合作杠杆式的海外巨额收购失败后,带来的上市公司的退市,以及大批个人投资者以及金融机构的高额损失,到目前还是一地鸡毛。如果当时并入上市公司进行披露和管理,相信在阳光之下会引起更多的监管,让并购管理中对出售方的尽调和约束会更加规范化,不至于出现现在收购后的资产因为对出售方没有对赌或者禁业等低级合规性问题产生巨额的资产减低为近于零的问题,还被曝出了低级并购部职员因为并购设置的境外收购主体的财务管理问题,可能骗取巨额资金并由前实控人事后发现向警方举报的可笑之事。

    其二、会计核算上是否应进行相应的会计处理?

    个人认为,从实质上看抵押的股权实际上是企业发行的一种看涨期权可能对企业报表的已经产生了影响。特别是在无法并表老板抵押取的资金和运用时,应该记入到企业的所有者权益中,实质上是老板通过抵押了企业股份,带来了企业的一份看涨期权,当然,与企业的未来股权是相关的。会计上借方可能是抵押的资产负债产生的资产包的价值与企业未来并购可能性价格之间的差额有可能是正有可能为负。可能记入资产或者负债对应的贷方,如果是资产应该记入到资本公积中,负债可能要记入到资产减值费用中特别是商誉减值。相关的案例可以看一下暴风集团最后暴雷后的会计结果,来回头看一下重述从股权质押时点到现在的报表。个人认为实际上无论是上市公司实控人发红包或者是低价注入资产实际上与质押股权本质上是一样的,都是通过各种方法,让未来的上市公司利润上涨带来市值的上涨,所以对于中国式的上市公司实控人的经济行为实际上是需要被上市公司进行核算的,当然还有国有企业实际上是一样的。

    第二个层面:企业员工个人信用被借用问题

    椰树集团的操作实际上在旧中国是普通存在于各行各业中的,原来学徒或者找工作都需要有保人或者担保。但椰树可能用到了极致,背后有可能是借用员工个人信用进行融资来做大企业,中国集体企业原来就是让很多农村个人投入身家进行创业,现在大多数改制为个人所有,相信椰树一样,但集体企业的人合式的投入身家的思想和行为还在,比如华西村实际上就是个集体经济,个人资产投入集体并分红。当然,华为可能是当下最成功的一家这样模式的企业。

    这就带来了一个问题企业个人员工信用与企业之间的混同问题,会带来正面的效应,当然一样有负面的问题,相信我们可能只看到了成功者,大量的失败者让大多数人不认同这样的抵押房产式的应聘加入椰树,当然,华为可以抵押的是其他的我们看不到的东西,才会成为今天的成功者。

    第三个层面:资金出资方对信用的客观要求与企业现实信用不足的冲突与平衡

    中国银行业可能是最相信抵押物的银行,这与银行业上一次的经济退潮时,国家成立资产管理公司并让四大国有银行上市有关。相信可能是目前中国经济信用环境之下的最优选择。但就出现在企业经营中比较常见的问题,企业没有足够的抵押品给予银行就无法拿到低价的资金,但另一方面银行可以给购房的个人高额的贷款,只因为房产可以抵押。

    所以现实就出现的企业信用不足,需要借用老板和员工的信用的问题,可以带来低价的资金流入的企业。当然,行业一样有创新者比如最近要上市的金融巨头蚂蚁集团实际上就是起家于借用中国个人购买商品货款的短期资金带来的信用积累,创新成为中国最大的支付服务提供商,并开始了金融创新之路,市值可能超过大多数中国的银行。这一案例正好说明信用在中国的重要之处,有客户需要的地方就有市场,有客户普通痛点的地方一样会生出最伟大的企业。

    胡俊会计老兵

    作者
    • 胡俊 胡俊,从事会计工作23年,其中3年在互联网企业、8年在外企担任财务经理。喜欢专研企业结账工作设计优化工作以及现金流管理工作。 微信公众号:会计老兵。
    热门作者
    • 指尖上的会计 微博名人,会计大V
    • 二哥 税务学科班;财税工作从业者;会计师,曾在大型制造...
    • 张杰律师 北京市盈科(郑州)律师事务所执业律师,注册会计师...
    • 杨春根 从事财税管理二十多年,擅长所得税及资本运作税收。...
    视野官方微信公众号
    扫描二维码,订阅视野微信,
    每日获取最新会计资讯
    视野官方APP免费下载
    会计资讯、财经法规快查、
    会计视野论坛三大APP
    订阅视野周刊
    每周十分钟,尽知行业事
    立即订阅
    阅读平台上看视野
    网易云阅读
    鲜果 Zaker
    上海国家会计学院旗下更多网站:学院主页  上海国家会计学院远程教育网  亚太财经与发展学院
    联系电话:021-69768000-68069(内容)68246(合作/广告)68247(用户/社区)  工作时间:8:30-16:30  webmaster@esnai.com
    增值电信业务经营许可证:沪B2-20100028 沪ICP备05013522号

    沪公网安备 31011802001002号