纪小羊和她的财务管理17之再次编制年度决算报告

决算，并不是照抄三大报表，罗列几个数字，既要对照预算进行分析，还要对照历史数据进行分析，同时还要站在宏观战略的高度，与同行业进行比较分析，为下年的全面财务预算打下良好的基础。

纪小羊的财务年度工作总结写好后，并未上报，她还要等李会计的年度财务报表，报表出来后，她还要编制年度财务决算，年度工作总结中的部分数据，还要引用年度财务报表中的。李会计的年度财务报表一出来，便报给了纪小羊。纪小羊认真审阅三表一注（即资产负债表、利润表、现金流量表和财务报表附注）后，开始编制年度决算报告。

决算，是和预算相对应的。没有预算，便没有决算。预算的主要项目是利润表、决算的主要项目也是利润表。纪小羊将李会计编制的利润表进行了改进，删除了本月数，即12月的部分，增添了上年累计数、本年预算数两列。这样，上年累计数、本年预算数、本年累计数，三个数并列，一目了然，便于分析比较。如下图表26-1所示。

首先是营业收入。年初预算时，公司的经营目标是实现全年收入2.5亿元，一季度、半年和第三季度分别根据公司的实际情况进行了调整，特别是第三季度扩建了两条新产品的生产线后，第三季度末调整后的营业收入为2.75亿元。既圆满完成了年初的目标任务，也超额完成了季度调整后的任务。和去年相比，增加了8，605万元，剔除从第三季度开始扩建生产线生产产品增加的销售因素外，实际增加了6，900万元。营业收入在上年基础上增加44.86%，在预算基础上增加11.18%。

营业成本。成本费用年初预算总额为1.75亿元，一季度末、半年末和第三季度末，也分别根据营业收入预算的调整，在第三季度末调整为1.95亿元，虽然最终数额超过了预算成本，但数额极小，只有11，832元，而且是营业收入超过预算后增加的，在以亿元为单位进行预算的企业中，微不足道。营业成本在上年收入中所占的比重为70.21%，在今年收入中所占的比重为70.16%，预算中营业成本在收入中所占的比重为70%，与上年相比减少0.05%，与预算相比增加0.16%，可见虽然比重比上年减少了0.05个百分点，但比年初预算增加了0.16个百分点，成本费用还有控制的空间。

销售费用。销售费用年初预算总额为2，700万元，一季度末、半年末和第三季度末，也分别根据营业收入预算的调整，在第三季度末调整为2，900万元，实际数额在预算范围之内。今年销售增长了8，605万元，而销售费用只增长了941万元，销售费用的增长数占销售收入的增长数的比为10.93%。即增加大约11元的销售费用，可增加100元的收入。销售费用在上年收入中所占的比重为10.34%，在今年收入中所占的比重为10.52%，预算中销售费用在收入中所占的比重为10.8%，与上年相比增加0.18%，与预算相比减少0.28%，虽然比重比上年增加了0.18个百分点，但年初预算时，已充分考虑了增加新产品的宣传和新开辟销售市场要增加的费用，所以反倒比年初预算减少了0.28个百分点，说明销售费用还是控制得比较好的。

管理费用。管理费用年初预算总额为1，800万元，年中也进行过调整，三季度末调整为1，950万元，实际数超过预算数425，535元，管理费用在上年收入中所占的比重为7.25%，在今年收入中所占的比重为7.17%，预算中管理费用在收入中所占的比重为7.2%，与上年相比减少0.08%，与预算相比减少0.03%，但总的来看，管理费用还有降低和控制的空间。

财务费用。财务费用年初预算总额为170万元，其实因为年初并未确定需要的资金准确量，所以预算也只能在一个大致的范围之内。归还集团公司借款500万元后，固定资产专项资金贷款450万元，流动资金贷款由年初的1，200万元，增加到年末的1，800万元，流动资金贷款净增加了600万元，实际筹资净增加额度为550万元。财务费用在上年收入中所占的比重为0.76%，在今年收入中所占的比重为0.58%，预算中管理费用在收入中所占的比重为0.68%，与上年相比减少0.18%，与预算相比减少0.1%。虽然财务费用控制的空间很小，基本要以筹资单位的利率为准，但通过纪小羊和财务所做的工作，银行在贷款利率上，已经做到了政策所允许的最优惠的范围之内。

利润总额。年初公司的经营目标是利润总额达到2，000万元，第三季度末，调整为2，200万元，实际利润总额达到2，211万元，超额完成了年度任务。公司上年的营业利润率为7.79%，本年预算的营业利润率为8.12%，本年实际营业利润率为7.95%，比上年提高了0.16%，比预算降低了0.17%。本行业的平均利润率在6~9%之间，综合分析，本公司的营业利润率还有提升的空间。

前面所做的分析与比较，是决算报告中的主要内容。对资产负债表及现金流量表的分析，是决算报告中的次要部分。因为年度经营毕竟对资产负债和所有者权益结构产生了影响，而且现金流量，特别是经营活动产生的现金流量，代表着企业的活力与持续经营的健康状况，所以纪小羊还是在决算报告中进行了认真的分析与比较。

其中资产负债表的分析，主要从结构和比例上进行分析。资产负债表如下图表26-2所示。

先看资产类。资产总额比上年增加18，542，244元，其中非流动资产类主要是本年扩建了两条新产品的生产线增加了固定资产类5，216，637元，减去本年计提的折旧额1，928，710元，固定资产净增加额为3，287，927元。

资产类的增加主要是流动资产类的增加，这说明公司资产的流动性高，变现快，偿债能力强。其中货币资金增加10，549，332元，目前货币资金总额达到24，143，738，货币资金的库存绝对多了，造成了资金的浪费，但纪小羊主要是考虑集团公司未形成利润分配的方案，一旦形成，公司便要将资金划转给集团公司，按净利润的50%分配利润，公司要8，250，585元，减去这笔货币资金后，公司的货币资金便只有15，893，153元，公司在农历年前还要进一批货，春节期间进货不方便，物流费用和人力成本都高，春节一上班，便可以开工生产，这1，589万元的流动资金虽然充足，但也没有多少多余的，即不会形成资金的闲置成本。

应收账款总额11，446，503元，比上年增加2，671，258元，虽然总额增加了，但质量改善了，本年三笔质量不好的应收账款全部处理完毕。进入诉讼事项的已结案，账款已催收到位，已经破产的进入破产程序后，也按偿债比例追回了部分资金。现在的应收账款账龄基本在本年的范围之内，即使超过一年达到两年的，也是老客户，还老账欠新账，尾款累积下来的。和营业收入增加86，155，233元相比，占比3.1%，即增加100元的营业收入，只增加了3.1元的应收账款。

存货总额15，455，215元，比上年增加2，263，464元，主要是库存产品的增加，而不是原辅材料的增加。本来存货还可以减少，形成货币资金或是应收账款，但销售部考虑已经完成了本年既定的销售目标，有几笔订单，都压着没有发货，现在纪小羊建立了信息平台，这些业务信息都已经化为了她的财务信息，销售部是顾虑本年完成的任务多，下年度又会猛加销售任务，所以留了一手。纪小羊心知肚明，即使销售部按订单发了货，她的预算也要根据实际情况，不会无原则地给销售加任务。从宏观上分析，公司已经走完了企业的成长发展期，开始步入成熟期，如果不开辟新的市场，不开发新的产品，很难再有销售的大幅度增加。本年的平均存货=（期初存货+期末存货）/2=（13，191，751+15，455，212）/2=14，323，482元，本年的存货周转率=销货成本/平均存货*100%=195，011，832/14，323，482=13.61，存货周转天数=360/存货周转次数=360/13.61=26.45天，这说明公司的存货周转快，不到一个月便周转一次，正如我国古代的儒商范蠡所说，财如流水通天下。

再看负债。本年负债总额增加2，041，074元，归还了集团公司的借款500万元后，公司长期借款450万元，用于扩建两条新产品的生产线，长期借款减少了50万元。负债的增加，主要是短期负债的增加。短期负债的增加，主要是增加了流动资金贷款600万元，其他流动负债反而减少了。其中应付账款的减少，不仅是公司讲了诚信和信誉，同时也考虑了采购时的信用政策，在流动资金充足的情况下，享受了现金折扣，降低了采购成本，另外还有一个方面，公司元月份会根据生产的需要大批量采购，包括准备春节后的原辅材料的储备，以避开春节期间发货费用高、物流成本大、人工成本昂贵的不利因素，一旦大批量采购，肯定会形成一定的应付账款。

最后看所有者权益。所有者权益比上年增加16，501，170元，全部为公司留存收益的增加，也就是利润表中的净利润16，501，170元，只不过反映在盈余公积和未分配利润两个科目里面。其实集团公司尚未形成利润分配方案，一旦形成，这部分留存收益，很有可能以货币资金的形式划转。集团公司正在规划三至五年内上市，对子公司的投资虽然是以长期投资的形式在账面反映，采用的核算方法也是权益法，但除了账面反映的盈利外，集团公司也要有充足的现金流，这部分流回去的资金，在集团公司的现金流量表中，以投资活动产生的现金流量的形式反映。纪小羊做好了充分的准备，所以她在采购部门申请购货计划时，和采购部门先期进行了沟通，集团公司的利润分配方案马上会下来，分配方案一下来，便可以全盘筹划。这也是公司货币资金高，存货不足，应付账款少，而权益中留存收益多的原因。

最后看现金流量表。如下图表26-3所示。

先从总量上分析。货币资金期末余额为24，143，748元，期初余额为13，594，416元，现金净流量增加额为10，549，332元，虽然从总量上看，比上年的现金净流量增加额5，253，189元，有大幅度增加，但上年是集团公司分配了利润支付了现金股利后的现金净流量，本年集团公司的利润分配还未实施，实施之后，本年现金净流量增幅不大。

再分析经营活动产生的现金净流量。上年经营活动产生的现金净流量为10，060，310元，本年经营活动产生的现金净流量为10，549，332元，增幅微乎其微。但这也只是“表”上现象，实质是经营活动可以产生更多的现金净流量。主要是三个因素。一、公司现金充足，年底时已达到2，400万元，为了充分利用资金的时间价值，享受采购信用政策，降低采购成本，应付账款大幅减少，比上年减少3，279，127元。二是销售部已完成全年任务，顾虑下年公司猛加销售任务，在应收账款上的追讨力度不大，可收可不收的，便没收，可多收可少收的，少收。这样应收账款增加了2，671，258元。针对此情况，纪小羊先是跟销售部沟通，不管完成多少任务，下年的销售预算都是客观的，会根据实际情况预算的，不是毫无原则的增加。同时，纪小羊安排李会计清查应收账款，由销售部在农历年前一核对二催讨三清收。三是公司已开始春节前原辅料的采购，从公司的存货周转率和存货周转天数看，公司存货一直保持着调高速运转，尤如普通火车经过提速一样，现在是动车的速度了。公司存货增加2，263，464元，既有采购部门开始从节约采购成本的角度考虑进货的因素，也有销售部考虑已完成任务，顾虑上年超额完成任务太多，而将几笔订单压住，没有发货的因素。当然这也是销售部的一种销售策略，本公司的产品现在俏销，供不应求，给客户造成一种心理影响。光以上三笔，合计便有8，213，849元。如果没有这些因素的影响，这800万元，也会形成经营活动产生的现金净流量。这是隐藏在表中的，正所谓才美不外现，不足为外人道也。但纪小羊心知肚明，用俗话说，外表低调、低调，其实是个闷大户。

其次是投资活动产生的现金净流量。这个简单，为负数，本年公司进行了大投资，扩建了两条新产品的生产线，已经在第三季度投入使用，光银行的固定资产专项贷款就有450万元，光设备价款就是500万元，还不算配套设施与安装费用。所以投资活动的现金净流量为-4，916，637元。如果没有这笔投资支出，公司的现金流量净增加总额肯定也会增加。

再次是筹资活动产生的现金净流量。流出三大笔，一是归还集团公司借款500万元，二是归还银行流动资金贷款1，200万元，三是利息财务费用1，601，252元。流入二大笔，一是固定资产专项贷款450万元，二是银行流动资金贷款1800万元。流入与流出相减，净流入3，898，478元。

前面是现金流量表中主表的内容。再看附表。附表是将净利润调整为经营活动的现金净流量，分析公司现金净流量的质量，看经营活动为公司产生了多少现金净流量。其实这一块，纪小羊已在前面主表中经营活动产生的现金净流量中，进行了充分的分析，早已胸有成竹。她现在看账，不是看死账，而是看活账，能够透过账务的表面现象，看透其中的实质。有的企业和本公司不同，一看报表很好，其实那是表上富贵，金玉其外，败絮其中。这和本公司形成了鲜明的对比。纪小羊觉得这是自己一个很大的进步。

最后将本公司的偿债能力、经营能力、盈利能力通过指标进行分析，并和同行业进行比较，这些指标均优于同行业的平均水平，但和最好的还有一定的差距。从这也可以看出，公司已走过了成长发展期，开始步入成熟期，即使各项指标还有上升的空间，但空间均已很小。公司从长远的战略角度考虑，应该要开辟新的市场，或是开发新的产品，要么进入新的领域。这更加具有了宏观观念，也是纪小羊进步的一大标志。