设置首页 入收藏 English 可做什么 帮助 | XBRL中国 会计准则委员会

如何通过会计报表识别企业的财务风险--兼论财务报表需重点关注的科目

指尖上的会计 / 2018-06-09
文字 正常
  • 标签:
  • 会计技术
  • 财务风险
  • 财务分析
  •  
  • 声明:本文由会说作者撰写,观点仅代表个人,不代表中国会计视野。文中部分图片来自于网络,感谢原作者。
    如何通过会计报表识别企业的财务风险?建议从两个层面去看:第一个层面,看整体,从公司的财务金三角(增长性、盈利性、流动性)判断经营的基本面;第二个层面,看具体,透过敏感会计科目去判断企业潜在的风险。

    本文导读

    如何通过会计报表识别企业的财务风险?建议从两个层面去看:第一个层面,看整体,从公司的财务金三角(增长性、盈利性、流动性)判断经营的基本面;第二个层面,看具体,透过敏感会计科目去判断企业潜在的风险。第二个层面发现的问题可以作为第一层面结论的验证与补充。做财务分析时也可遵循这一思路。

    2001年刘姝威凭借一篇600字的短文,把蓝田股份拉下了马。一个学者看了几眼会计报表,就能判断出银行不能再给蓝田股份贷款了,文章发表后还真没有银行再给蓝田股份贷款。这个故事有戏剧性,也有必然性。刘姝威当年做的事情谈不上有多么高深,会计人员只要用心,细细阅读会计报表就不难发现此类问题。

    一、阅读会计报表的两个层次

    如何阅读会计报表,看似小儿科的问题,实际上很多会计人并未真正领会。不懂得如何区分重点,如何识别假象。会计科目那么多,我们如何做到有侧重的关注、有根据的怀疑,这是有学问的、有技巧的。阅读会计报表要像看书一样,先观其大略,后深究细节。我建议从两个层面去看:

    第一个层面,看整体,从公司的财务金三角(增长性、盈利性、流动性)判断经营的基本面。

    这里所说的增长性是指收入规模的增长,流动性是指营运资产的周转率、现金流状况。华为的总裁任正非先生对财务金三角有一段形象的描述,他说,“考核要关注销售收入、利润现金流,三足鼎立,支撑起公司的生存发展。单纯地销售额增长是不顾一切的疯狂,单纯地追求利润会透支未来,不考核现金流将导致只有账面利润。光有名义利润是假的,没现金流就如同没米下锅,几天等不到米运来就已经饿死了。”

    可以这么说,企业健康体现在财务金三角的平衡。增长性反映了公司在市场上的竞争力,盈利性体现了公司存在的价值,流动性代表了公司的管理水平。

    第二个层面,看具体,透过敏感会计科目去判断企业潜在的风险。

    评点会计科目无需面面俱到,找点、聚焦、深挖,就可得出自己的判断。三张会计报表看几个关键数据就能对一个公司的基本情况做出判断。利润表看公司赚不赚钱(净利润)与产品的盈利能力(销售毛利率)。现金流量表看公司赚的钱能否收回来(经营活动现金净流量)。资产负债表看公司的偿债能力,有无债务风险(资产负债率流动比率速动比率)。

    二、会计报表需要重点关注的科目

    阅读会计报表无需面面俱到,看几个关键数据就能对一个公司的基本情况做出判断。譬如,利润表看公司赚不赚钱(净利润)与产品的盈利能力(销售毛利率)。现金流量表看公司赚的钱能否收回来(经营活动现金净流量)。资产负债表看公司的偿债能力,有无债务风险(资产负债率、流动比率、速动比率)。

    如果会计报表没有水分,上述方法是没有问题的。如果会计报表做假了,就要有所鉴别了。如何判断会计报表有无水分呢?建议重点关注一下科目。

    资产负债表需要重点关注的科目:

    1 应收账款。一方面,如果收入与利润有水分,应收账款就是藏污纳垢之地。因此要注意识别虚增的应收账款;另一方面,如果超长期应收账款金额不菲,有可能说明公司客户信用管理不过关,或者产品交付有瑕疵。

    2 存货。一方面要注意识别未结转的成本形成的虚假库存;另一方面要关注存货减值,包括原材料减值与产成品减值。

    3 其他应收款。其他应收款有资产垃圾筐之称,要注意识别挂账的费用。另外,如果大股东从公司借款较多,说明公司公私不分,没有严格的内控

    4 无形资产。除土地使用权外,其他的无形资产基本都是伪资产,特别要提防别有用心的研发费用资本化。研发费用资本化会减少当期费用,虚增资产,无形资产(不含土地使用权)比重高的企业往往是美化报表给别人看的,给金融机构看,给潜在投资人看。

    5 其他资产。正常经营的企业,其他资产几乎不会出现。但有其他,必不寻常,譬如被法院冻结的银行存款

    利润表需要重点关注的科目:

    1 销售费用。销售费用占比畸高,往往说明企业销售渠道不畅,客户认可度不高,市场还没有打开,属于硬推出货。

    2 管理费用。管理费用占比高低,可以看出一个企业的内部运营效率。管理费用偏高的企业往往内部运作效率低,形式主义盛行。

    3 营业外支出。除非企业在做捐赠,除此之外的营业外支出都可以和管理不善挂上钩,营业外支出偏高,说明公司管理出问题了。

    4 资产减值。因为资产周转不畅或管理不善,就可能导致资产减值,资产减值偏高,同样说明公司管理出问题了。

    金流量表表需要重点关注的科目:

    见过了太多虚构收入、利润的报表,大家会觉得现金流量表更可信。现金流量表真是清白之身吗,不是。大家迷信它,是因为觉得资金流动的轨迹是真实的。真实的轨迹何尝不可以运作呢?

    1 销售商品、提供劳务收到的现金。要提防美化现金流量表的现象,如找家关系户,做份采购合同,打笔预付款,经营活动现金净流量立马会好看。待到明年,再把合同取消,预付款退回,一切恢复本来面目。

    2 吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金:了解公司主要的融资渠道。

    对会计科目的判断可作为第一层面整体结论的验证与补充。阅读会计报表时,把两个层面结合起来,就很容易挖掘出有价值的东西。做财务分析时也可遵循这一思路。

    指尖上的会计

    分享到:
    作者
    热门作者
    • 康愉子 ERP项目经理、SAP财务顾问
    • 胡俊 胡俊,从事会计工作23年,其中3年在互联网企业、8年...
    • 尹成彦 原注册会计视野网创始成员、站长; 中国会计视野创...
    • 连焕峰 从事税收工作二十余年,中国注册税务师,曾蝉联两届...
    视野官方微信公众号
    扫描二维码,订阅视野微信,
    每日获取最新会计资讯
    视野官方APP免费下载
    会计资讯、财经法规快查、
    会计视野论坛三大APP
    订阅视野周刊
    每周十分钟,尽知行业事
    立即订阅
    阅读平台上看视野
    网易云阅读
    鲜果 Zaker
    上海国家会计学院旗下更多网站:学院主页  上海国家会计学院远程教育网  亚太财经与发展学院
    联系电话:021-69768000-68069(内容)68246(合作/广告)68247(用户/社区)  工作时间:8:30-16:30  webmaster@esnai.com
    增值电信业务经营许可证:沪B2-20100028 沪ICP备05013522号

    沪公网安备 31011802001002号