第一家央行的开设者王莽

 （1）货币与金融的萌芽

早在奴隶社会，商朝的时候，虽然是以物物交换为主，就出现了贝币。《殷虚文字甲编》、《殷虚文字乙编》中均对贝币进行了记录，确切地证明，贝币已经成为了支付工具，具备了货币的功能。这是货币的萌芽。

西周时，商税的收入主要是泉币，由属官司市下大夫具体管理，又由司市所属部门泉府负责出纳保管。或供给国用；或贷款于民，收取利息；或赊物于民；或用于调剂市场价格。《周礼.地官.泉府》中记载“岁终，则会其出入，而纳其余。”年终除将剩余之数交给职币外，还须编制年报上报天官大宰。

从上面的记载可以看出，周朝时，不仅有了货币，随同货币还出现了借贷这一具有金融性质的经济形态，只不过这一经济形态，是由周朝的一个部门——泉府负责。泉府贷款的来源是商税的收入；收上来的税钱，有多项用途：国用；贷款；赊物于民；调剂市场价格等等。其中贷款就具有明确的金融性质。这是最初的金融借贷的雏形。

到了东周春秋战国时期，齐国的刀币、楚国的蚁鼻钱，都曾经发生过重要的作用，借贷这一金融经济形态也由中央部门发展到地方，发展到了民间。孟尝君在薛地放债，派冯煖去收债，就是一个典型的事例，说明当时的金融借贷，已经发展到了一定的规模，并得到了民众的认可。

（2）王莽的金融改制与央行设立

到了王莽改汉建新之时，他实行了一系列的经济改革措施，主要是政府干预经济：将重要资源全部收归国有，如土地公有，山上水中的自然资源全部国有，由政府开采；实行酒、盐、铁器政府专卖，禁止私人贩售；由政府控制物价，防止商人操纵市场；日用品在供过于求时由政府照成本购买，反之则有政府卖出，防止物价上涨；政府对一切工商业都征收纯收入的十分之一的所得税，政府用这项收入作为贷款或者平抑物价的资金。

配合经济改革措施的是货币金融政策。收回铸币的权力，货币由中央政府统一发行；建立贷款制度，人民因丧葬或祭祀需要，可以向政府贷款，只需归还本金，不收利息。如果因从事农业、商业生产向政府贷款的，政府收取纯利润的十分之一做利息。贷款资金的来源是所得税。

王莽采纳国师公刘歆的意见，仿效《周礼》泉府实行赊贷的作法，进行了一段赊贷活动。贷款部分采取按经营盈利额收取利息的办法。《汉书.食货志》记载，王莽规定：“......欲贷以治产业者，均授之，除其费，计所得受息，毋过岁什一。”这一段话明确了一个贷款利息的计算公式：

贷款利息＝｛全部收入-费用（包括成本在内）｝*10%（以内）

利率定在10%以内，利息多少以经营盈利额大小来计算。这种计算方法，与我们现在以本金和期限为额度来计算利息的方式，有重要的区别。

从以上史料可以看出，王莽开设了第一个国家银行（央行）。周朝时，只是泉府一个部门从事借贷，泉府的属官名：司市，职务等级是下大夫。司市就是管理市场的，主要是收商税。在重农抑商的时代，商税的收入少，司市的地位也较低，从官职等级下大夫就可以看出。所以这一部门即使从事借贷活动，也是小额的，零散的，不成规模的，未上升到中央层面、国家层面的。

春秋战国时期，虽然借贷活动发展到了民间、地方，但由于诸侯争霸，七国争雄，国家一直处于分裂状态，也未上升到中央层面，其影响未及全国。而王莽改制中的货币金融政策，很明确地开立央行，并确定了央行收取利息的方式与政策，完全上升到了中央层面，形成的是国家政策，影响很快波及全国。

王莽金融改制的思想，还是有未脱离周朝体制的窠臼之处，如央行用于借贷资金的来源，也就是我们说的资本金或启动资金的来源还是间接来源于商税。王莽新政规定：政府对一切工商业都征收纯收入的十分之一的所得税，政府用这项收入作为贷款或者平抑物价的资金。表面上看，来源于所得税，实质还是对工商业主征收的所得税，其来源与周朝的商税如出一辙。

（3）王莽央行的经验教训

历史上对王莽评价很多。有技术能力影响说：王莽的很多改革措施，都需要复杂的计算和高超的技术手段，比如生产贷款利息和工商业所得税的缴纳，都是纯利润的十分之一。当时还没有这么多专业的会计人才。但我们从南北朝朱出墨入始祖苏绰为朝廷所拟的《六条诏书》看，他也有计算之法，只不过当时皇帝就用《六条诏书》来考核官员，不懂算账还真做不了官，结果呢，人家成功了。从这点看，技术影响论站不住脚。 丧失既得利益者反对说：王莽改革触动了许多既得利益者的利益，动了他们的奶酪，他们肯定极力反对。比如土地国有使地主怨恨，禁止私钱使富豪怨恨，禁止买卖奴隶使奴隶贩子怨恨等，他们的反击成为王莽失败的主要原因。推行国家统一贷款（央行贷款），防止个人私放高利贷，在当时是积极的和有意义的设想。但这一措施实行后，民间的高利贷则无法生存。虽然，这一块当时的力量很小，不是主要的反对者。从丧失既得利益者反对说看，言之成理。 当然还有其他各种评价。我们仅对王莽开设央行一事进行总结。王莽开设央行，进行国家贷款，开创了我国国家金融的先河，为后世提供了宝贵的经验教训。 后代隋文帝就在王莽央行的基础上进行了改进，央行不直接贷款给老百姓，而是贷给全国的行政机构作本钱，由行政机构再对民众贷款取息。也就是央行在全国各地开设了分支机构。“咸置廨钱，收息取给”即：按规定给各部门一定的“公廨本钱”，用以周转取息，所得息钱，作为办公费用。公廨支出，取息收入都有核算，并明确规定，本钱不得亏损，利息不得滥用。隋文帝的这一作法，不仅创新性地将央行从中央开设到了全国各地，还对取息的收入，规定只能用作行政机构的办公费用，对节省当时的“三公经费”起到了很好的作用。不能不说，隋文帝的这一作法，受到了王莽央行的影响。